종목미니차트
7,730 ▲10 (+0.13%) 10/18 12:16

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[정상제이엘에스(040420)] 성장 & 배당 좋음 조회 : 194
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/03/15 07:50
 
2018년에도 성장 기대, 매력적인 가격 수준 

동사의 영업이익은 2015년 69억원 → 2016년 87억원(+26.2% yoy) → 2017년 103억 원(+19.1% yoy)으로 고성장하고 있으며, 2018년에도 OP growth +10~20% 수준이 유 지될 가능성이 높다. 이유는 해외(중국, 베트남 등)를 중심으로 교재 & 온라인(수익성이 높은 부문) 매출액이 성장(2015년 221억원 → 2016년 234억원 → 2017년 약 258억원 → 2018년E 270억원 이상)하고 있기 때문이며, 2018년에도 이러한 흐름이 유지될 것으 로 기대된다. 이러한 성장흐름에도 불구하고 동사의 주가는 52주 저가 수준으로 가격 메 리트가 높다. 

초등 1~2학년 유입 증가 기대감 

동사의 신규 수강생은 초등학교 3학년 이후가 많았었다. 그러나 올해부터는 선행학습금 지법(올해 3월부터 초등학교 1~2학년 방과 후 영어 수업이 선행학습으로 간주되어 금지 → 초등 1~2학년의 방과 후 영어수업이 학원으로 대체되는 환경 조성)의 영향을 받아, 초등 저학년까지 신규 수강생이 증가하고 있는 것으로 파악된다. 이는 올해 실적개선 요 인으로 작용할 전망이다. 

2018년에도 외형증가 

동사의 학원수는 직영: 2015년말 50개 → 2016년말 54개 → 2017년말 56개, FC: 2015년말 59개 → 2016년말 63개 → 2017년말 68개로 증가하고 있으며, 2018년에도 대될 전망이다. 

배당메리트: 2018E 배당수익률 5.8% 

동사는 순현금 재무구조를 보유하고 있으며, 이는 배당의 재원(매년 430원 수준의 DPS 를 유지)으로 사용되고 있다. 2018년에도 비슷한 수준의 배당이 진행될 것으로 보이며 현재 주가대비 배당수익률은 5.8% 수준이다. 참고로 동사의 과거 3년 평균 배당수익률 은 5.9% 수준으로 고배당 정책이 유지되고 있는 기업이다. 

이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]정상제이엘에_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
아랫글
[종목현미경]정상제이엘에_주요 투자주체는 개인투자자

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2074.40

▼-3.54
-0.17%

실시간검색

  1. 셀트리온186,500▼
  2. 필룩스7,140▲
  3. 국일제지6,120▼
  4. 삼성전자50,500-
  5. 헬릭스미스83,900▲
  6. 에이치엘비124,100▼
  7. SK하이닉스80,100▼
  8. 두산솔루스5,510▲
  9. 오성첨단소재2,785▼
  10. 퍼스텍2,430▲