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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 기계업종 -0.48% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.05%, 외국인 16.83% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 11,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 3일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 10,400원을 기록하고 있는 한미반도체는 지난 1개월간 5.45% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한미반도체의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한미반도체의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한미반도체가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미반도체	1위	2.9%	5위	-5.5%	5위	-1.8
LIG넥스원	2위	2.8%	4위	1.2%	4위	0.4
씨에스윈드	3위	2.7%	3위	1.8%	3위	0.6
두산중공업	4위	2.6%	2위	6.2%	2위	2.3
에이프로젠 KIC	5위	2.5%	1위	6.9%	1위	2.7
기계	-	1.3%	-	2.4%	-	1.8
코스피	-	0.9%	-	2.5%	-	2.7

관련종목들은 상승 우위, 기계업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.48% 하락하고 있다.

LIG넥스원	48,400원 ▲1150(+2.43%)	씨에스윈드	33,650원 ▼550(-1.61%)
두산중공업	15,450원 ▲150(+0.98%)	에이프로젠 KIC	13,900원 ▲300(+2.21%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한미반도체의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 10,400원으로 5,600원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이재윤, 임지혁 에널리스트가 " 숫자도 있고 꿈도 있다, 동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 522억원(YoY 53%, QoQ 4%), 120억원(YoY 76%, QoQ 5%, OPM 23%)을 달성할 전망이다. 주력 고객군인 중화권 반도체 후공정 업체들 대상으로 Vision Placement, FC Bonder와 같은 기존 제품 수주가 늘고 있으며, 신규 장비인 TSV용 TC-Bonder 수주도 기존 예상을 상회하고 있다는 점이 실적에 긍정적으로 작용하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

2월7일에 한미반도체 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	502.0억	115.0억	-112.0억
직전분기 대비	3.2% 감소	21.0% 감소	적자반전
전년동기 대비	42.6% 증가	103.2% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.15%로 업종평균 상회. PER은 24.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.59로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한미반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한미반도체	LIG넥스원	에이프로젠 KIC	두산중공업	씨에스윈드
ROE	14.8	13.6	4.0	-7.2	2.6
PER	24.2	11.5	463.7	-	71.5
PBR	3.6	1.6	18.5	0.2	1.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월27일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 20,638주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 282,532주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 303,170주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 한미반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.05%, 외국인 16.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.05%를 보였으며 외국인은 16.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.34%로 가장 높았고, 기관이 20.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한미반도체(주) 자기주식취득 신탁계약 해지 결정
한미반도체(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
3월27일 :3월26일 :