종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]효성, "예상치를 소폭 하회…" 매수-하나금융투자
게시글 내용
| 하나금융투자에서 26일 효성(004800)에 대해 "예상치를 소폭 하회한 실적. 주가는 바닥권"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하나금융투자에서 효성(004800)에 대해 "1Q18 영업이익은 1,622억원(QoQ +10%, YoY -30%)으로 컨센(1,761억원)을 8% 하회했다. 실적개선의 주요인은 산자의 회복이다. 산자 영업이익은 463억원(QoQ +172%)으로 개선되었다. PET타이어코드 판가 인상, 스틸코드/산업용사의 판매량 증가, 탄소섬유/아라미드의 공정문제 해결에 따른 손실폭 감소에 기인한다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "동사의 2Q18 영업이익은 1,859억원(QoQ +15%, YoY -15%)으로 전분기 대비 개선을 전망한다. 이익 개선의 주요인은 화학부문이다. 화학부문 영업이익은 422억원(QoQ +82%)으로 큰 폭 개선이 나타날 전망이다. 정기보수 효과가 제거되며, 성수기 진입에 따른 PP 판가 인상과 원재료 하향 안정화가 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "실적의 개선 가능성과 분할에 따른 모멘텀, 최근 3년 간 주가의 바닥을 지탱했던 PBR 1.1배 등을 감안하면 주가는 바닥권에 근접했다고 판단한다. 하지만, 과거 대비 낮아진 실적 추정치와 높아진 Valuation(2018년 기준 PER 11.3배) 등을 감안하면 주가의 Upside는 크지 않다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 240,000원까지 높아졌다가 2018년2월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 168,333 | 185,000 | 150,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록