thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 하락 우세, 건설업업종 -2.67% - 증권사 목표주가 6,900원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 6,750원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오후 12시20분 현재 전일대비 6.83% 하락하면서 8,460원을 기록하고 있는 한라는 지난 1개월간 110.97% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라의 위험을 고려한 수익률은 27.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 8.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	4.2%	2위	23.2%	4위	5.5
한라	2위	4.0%	1위	111.0%	1위	27.7
한신공영	3위	3.7%	3위	21.0%	3위	5.6
코오롱글로벌	4위	3.0%	5위	12.4%	5위	4.1
한진중공업	5위	2.2%	4위	13.3%	2위	6.0
코스피	-	0.6%	-	2.3%	-	3.8
건설업	-	2.9%	-	25.7%	-	8.8

관련종목들도 하락 우세, 건설업업종 -2.67%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 건설업업종이 2.67% 하락하고 있다.

진흥기업	2,360원 ▼65(-2.68%)	한신공영	23,900원 ▼1100(-4.40%)
한진중공업	3,535원 0 (0.00%)	코오롱글로벌	11,750원 ▼400(-3.29%)

증권사 목표주가 6,900원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라의 평균 적정주가는 6,900원이다. 현재 주가는 8,460원으로 적정주가보다 1,560원(18%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 올해 실적보다 수주에 주목하자!, …" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 6,900원을 제시했다.

2월8일에 한라 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,020.0억	429.0억	18.0억
직전분기 대비	2.6% 증가	6.1% 감소	91.7% 감소
전년동기 대비	7.6% 감소	63.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.17%로 업종평균 수준.PER은 7.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라	코오롱글로벌	진흥기업	한신공영	한진중공업
ROE	10.6	2.6	0.0	21.1	-61.9
PER	7.2	25.2	-	3.8	-
PBR	0.8	0.7	-	0.8	0.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 10일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 611,682주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 450,661주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 1,062,343주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해 최근 한달간 한라의 매매회전율을 분석한 결과 16일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 21.18%로 장중 주가등락이 상담히 심하다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.02%를 보였으며 기관은 0.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.31%로 가장 높았고, 외국인이 2.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,750원대는 전체 거래의 43.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,430원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한라 [투자주의]투자경고종목 지정예고
(주)한라 (예고) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동예고
(주)한라 (정정)금전대여 결정
(주)한라 단일판매ㆍ공급계약체결
5월2일 :5월2일 :4월27일 :4월27일 :