종목미니차트
2,875 ▼45 (-1.54%)
08/10 15:01 관심종목 추가 관심종목 관심종목
제이준코스메틱에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[제이준코스메틱(025620)] 예고된 호황 조회 : 309
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/05/09 08:03
 
1Q18 영업이익 101억원 기록

제이준코스메틱의 1Q18 실적은 매출액 405억원(YoY -6%), 영업이익 101억원(YoY -15%)으로 컨센서스와 유사한 수준으로 발표되었다. 전년 동기 대비 소폭 부진한 실적이지만 4Q17에 발생했던 내부적인 생산 이슈가 정상화 되었다는 점에 주목해야 한다고 판단된다.

1Q18 실적 이후의 주요과제는 정상화 단계를 넘어 성장하는 모습을 보여주는 것이다. 당사는 신제품 효과, 채널다변화, 브랜드 인지도를 바탕으로 2Q18부터 가파른 성장세를 보여줄 것으로 전망한다.

예고된 호황

제이준코스메틱의 2Q18 실적은 매출액 596억원(YoY +156%), 영업이익 150억원(YoY +838%)으로 전망된다. 1Q18가 내부 관리체계를 다지는 분기였다면 2Q18는 내부적인 역량을 통해 성장으로 회귀하는 분기가 될 것이다.

먼저 이번에 출시된 신제품 ‘허니듀 마스크팩 3종’에 대한 시장반응이 긍정적이라는 점에 주목한다. 제이준코스메틱의 강점은 블랙물광마스크팩, 인텐시브샤이닝마스크팩 등 시장에서 꾸준히 팔리고 있는 스테디셀러를 보유하고 있다는 점이다. 사드, 생산이슈 등 내/외부적으로 일회성 악재가 발생하지 않을 경우 스테디셀러는 안정적인 실적의 기반이 된다. 이번 신제품의 초기반응은 매우 긍정적인 것으로 판단되며 향후 또 하나의 스테디셀러로 자리매김 할 경우 동사 실적은 한 단계 레벨업이 가능할 것으로 예상된다. 특히 이번 ‘허니듀 마스크팩’의 성공적인 런칭으로 6월 출시 예정인 또 다른 신제품 ‘닥터 제이준’의 시장반응에도 주목해야 할 것으로 판단된다.

중국 오프라인 매장, 국내 대형마트/홈쇼핑 등 채널이 다변화되고 있다는 점도 주요 투자포인트이다. 중국 현지 오프라인의 경우 브랜드 인지도가 구축된 가운데 위생허가 품목이 확대되고 있다는 점이 긍정적이다. 국내의 경우 이마트, 롯데마트 등 대형마트향 콜라보제품 출시로 상대적으로 낮은 인지도를 극복할 전망이다.

여전히 저평가 상황

제이준코스메틱의 2018년 실적은 매출액 2,258억원(YoY +74%), 영업이익 574억원(YoY +157%)으로 전망된다. 현 주가수준은 예상실적 기준 P/E 14(x) 수준으로 여전히 유사기업 대비 저평가 되어 있다. 높은 기저효과가 예상되는 2Q18, 최대 성수기인 3Q18를 앞두고 있다는 점을 감안한다면 유사기업 대비 저평가 받을 이유는 없다. 동사에 대해 긍정적인 관점을 유지해야 할 것으로 판단된다.

미래에셋대우 김창희



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]제이준코스메틱, "예고된 호황…" -미래에셋대우
아랫글
달공이 2018년 4월 18일 주식 관심주 모음 입니다.

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2387.11

▲35.44
1.51%

실시간검색

  1. 셀트리온315,500▲
  2. 현대차167,000▲
  3. LG화학722,000▼
  4. 삼성전자57,900▲
  5. 카카오356,000▲
  6. 셀트리온헬스108,200▲
  7. SK이노베이185,000▲
  8. SK하이닉스81,200▲
  9. LG전자85,100▲
  10. 씨젠314,700▲