rassi
종목미니차트
1,770 ▼50 (-2.75%)
10/26 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
한솔홈데코에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한솔홀딩스(004150)] 지주 체제 구축 후 여전히 변화 중 조회 : 299
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/05/28 02:14
 
계열사의 주식 상장 비중이 높은 지주회사 

주력 계열사라 하면 한솔제지, 한솔테크닉스, 한솔로지스틱스, 한솔홈데 코, 한솔개발, 한솔페이퍼텍 등을 들 수 있는데, 한솔개발과 한솔페이퍼 텍을 제외한 모두 주식이 상장되어 있다.  

체제 구축 후 사업구조 재 정비 

지주 요건을 모두 충족한 이후에도 계열사의 구도에 변화를 기하고 있 다. 수주 감소로 실적 부진을 겪고 있었던 한솔신텍을 2018년 1분기 매 각했다. 회원권 만기 규모가 컸던 지난 2년을 비교적 잘 보내 왔다고 평 가할 수 있는 한솔개발도 운영수익을 높이기 위한 사업 포트폴리오의 재 구성이 필요해 보인다. 따라서 지주에서 이와 관련해 다양한 각도로 고 민중에 있는 것으로 알고 있다.  

자회사의 가치대비 저평가 

금년 한솔제지의 출발이 좋다. 1분기 매출과 영업이익이 전년동기대비 각각 21%, 13% 증가했고, 수요세가 유지되어 좋은 실적 흐름이 2분기 이후에도 이어질 전망이다. 그래서 그런지 주가도 연초대비 28.6% 상승 했다. 주력 자회사가 좋아지면 지주도 그 영향을 받는다. 제지 주가가 상승함에 따라 지주도 상승했지만, 상승폭은 11%로 상대적으로 낮다. 할 인율을 적용받기 때문이지만, 비상장자회사의 역할이 기대에 못 미치는 점도 영향이 있었을 것이다. 개발의 자산가치와 운영수익이 늘어난다면 더할 나위없이 좋을 것 같다. 자회사의 가치를 평가할 때 종속기업의 장 부가액에 할인율 30%를 적용할 경우 지주 가치가 5,900원이다. 개발의 장부가액에 손상차손을 충분히 반영한 만큼 할인율은 필요치 않다고 생 각하며, 이 경우 6,700원의 가치를 나타내고 있다.

IBK 김장원



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
3일, 주요 목재 관련주들 직전 고점 돌파
아랫글
6월 1일, 남북고위급회담 개최 합의

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2343.91

▼-16.90
-0.72%

실시간검색

  1. 셀트리온238,000-
  2. 삼성전자60,400▲
  3. 삼성물산118,000▲
  4. 빅히트156,000▼
  5. 코디엠318↑
  6. 호텔신라76,400▼
  7. 카카오329,500▼
  8. 현대차171,500▲
  9. LG화학646,000▼
  10. 삼성생명65,500▲
한투연