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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -1.08% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 49.73%, 외국인 20.68% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.17% 하락하면서 12,200원을 기록하고 있는 팜스코는 지난 1개월간 10.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팜스코의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 팜스코의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팜스코가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
무학	1위	2.3%	3위	-5.1%	2위	-2.1
팜스코	2위	1.8%	4위	-10.6%	4위	-5.8
빙그레	3위	1.4%	1위	-0.8%	1위	-0.5
해태제과식품	4위	1.4%	5위	-15.0%	5위	-10.6
남양유업	5위	1.2%	2위	-4.2%	3위	-3.4
코스피	-	0.8%	-	-4.9%	-	-6.1
음식료품	-	1.4%	-	4.4%	-	3.1

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -1.08%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 1.08% 하락하고 있다.

남양유업	638,000원 ▼6000(-0.93%)	해태제과식품	12,500원 ▼200(-1.57%)
빙그레	60,400원 ▲300(+0.50%)	무학	15,050원 ▼100(-0.66%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.28%로 업종평균 수준.PER은 18.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팜스코는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팜스코	무학	해태제과식품	남양유업	빙그레
ROE	7.9	12.3	7.6	1.8	3.8
PER	18.2	6.8	17.4	29.5	30.1
PBR	1.4	0.8	1.3	0.5	1.2
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,170주, 3,618주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 52,666주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 131,477주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 184,143주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 팜스코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.73%, 외국인 20.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.58%를 보였으며 외국인은 20.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.31%로 가장 높았고, 개인이 35.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,650원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.