종목미니차트
11,550 ▼450 (-3.75%) 02/28 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[메가스터디교육(215200)] 기말고사도 전교 1등 예상합니다 조회 : 148
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/07/10 07:40
 
2분기 매출액 1,035억원(+59% YoY), 영업이익 183억원(+203% YoY) 예상 

2분기도 실적 서프라이즈가 기대된다. 매출액 1,035억원(+59% YoY), 영업이익 183억원 (+203% YoY)이 전망된다. 수익성 높은 고등 온라인 부문이 실적 성장을 견인하고 있다. 2분기 고등 온라인 부문 결제액은 전년 대비 110% 이상 증가한 것으로 추정된다. 1분기 에 이어 2배가 넘는 결제액 성장률이 유지되고 있다. 2분기, 3분기는 오프라인 학원, 일반 성인(편입, 공무원)학원도 성수기에 진입한다. 3분기까지 가파른 실적 성장이 예상된다.

2018년 매출액 3,919억원(+55% YoY), 영업이익 571억원(+297% YoY) 전망   

고등 온라인 부문 뿐만 아니라 전 사업부가 높은 성장세를 보이고 있다. 초중등 사업부는 엠베스트 브랜드 인지도가 확대되며 18년 매출액은 전년 대비 35% 증가한 461억원이 예 상된다. 일반 성인 사업부 김영편입학원, 메가CST도 주목할만 하다. 국내 편입시장은 전 체 시장의 80%가 오프라인 수업에 치중되어 있다. 김영편입학원은 온라인으로 시장확대 를 통해 수익성 개선이 기대된다. 메가CST는 기존 경찰공무원에서 최근 소방 공무원직까 지 커리큘럼을 확대했다. 향후에는 일반공무원까지 확대할 예정이다. 18년 성인 사업부 매출액은 576억원(+71% YoY)가 예상된다.

투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 245,000원으로 22.5% 상향

실적 추정치 변경을 반영하여 목표주가를 245,000원으로 22.5% 상향한다. 목표주가는 2018년 예상 EPS 20,368원에 Target P/E 12.3배를 적용했다. Target P/E는 국내 교육 업체 평균 P/E다. 1) 온라인 부문이 견인하는 영업이익 고성장(17년 317%, 18F 297%), 2) 타 사업부의 고른 성장세(18F 초중등 35%, 일반 성인 71%), 3) 낮은 밸류에이션 (18F P/E 8.0배)이 긍정적이다. 상반기 가파른 주가 상승이 전혀 부담스럽지 않다. 

신한 윤창민



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[메가스터디교육(215200)] 호실적, 더 밝은 미래
아랫글
메가스터디(072870), 임원 및 주요주주 소유주식변동(국민연금공단 주식 863543주 증가, 장내매도(-))

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1987.01

▼-67.88
-3.30%

실시간검색

  1. 셀트리온170,000▼
  2. 셀트리온헬스64,800▲
  3. 삼성전자54,200▼
  4. 코미팜19,850▲
  5. 소프트센우33,900▼
  6. 성문전자우12,350▼
  7. 한국전력21,300▼
  8. 피씨엘9,950▼
  9. SK하이닉스87,900▼
  10. 한진칼67,200▲