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- 위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +0.15% - 증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.19%, 외국인 29.66% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 39,700원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 25일 오전 9시10분 현재 전일대비 8.38% 내린 33,900원을 기록하며 약세를 보이고 있는 SK디스커버리는 지난 1개월간 6.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK디스커버리의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 SK디스커버리의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK디스커버리가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화승엔터프라이즈	1위	3.8%	3위	-6.6%	3위	-1.7
SK디스커버리	2위	2.2%	4위	-6.7%	4위	-3.0
유안타증권	3위	1.8%	5위	-8.0%	5위	-4.4
한국토지신탁	4위	1.6%	1위	1.5%	1위	0.9
영원무역홀딩스	5위	1.5%	2위	-2.2%	2위	-1.4
코스피	-	0.7%	-	-2.5%	-	-3.5
금융업	-	0.9%	-	-1.9%	-	-2.1

관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들이 보합과 상승을 나타내고 있는 가운데 금융업업종은 0.15% 상승중이다.

한국토지신탁	2,790원 0 (0.00%)	화승엔터프라이즈	10,650원 0 (0.00%)
영원무역홀딩스	53,700원 ▲500(+0.94%)	유안타증권	3,570원 ▲65(+1.85%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK디스커버의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 33,900원으로 16,100원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 하태기 에널리스트가 " 순수지주사 모습 완성, 미래가치 증가 기대, 지주사 SK디스커버리는 약 500억원 규모로 사업자회사 SK케미칼 지분을 매입한다고 공시했다. 이렇게 되면 28%대(우선주 포함) 내외의 지분을 확보하게 될 것이다. 그런데 지주회사법에 따라 지주사 전환 이후 2년 이내, 2019년 11월말까지 SK건설 지분을 매각해야 한다. 기타지분의 추가 매각 가능성도 배제할 수 없다. 향후 매각된 자금으로 새로운 투자기회를 모색하며, 지주사로서의 기업가치 증가에 집중할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.63%로 업종평균 하회. PER은 0.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK디스커버리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK디스커버리	한국토지신탁	유안타증권	영원무역홀딩스	화승엔터프라이즈
ROE	40.6	-	-	6.4	15.8
PER	0.9	-	-	6.2	15.7
PBR	0.4	-	-	0.4	2.5
기준년월	2018년3월			2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 8일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 5일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 137,720주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 64,891주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 72,829주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 SK디스커버의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.19%, 외국인 29.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.66%를 보였으며 기관은 20.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.64%로 가장 높았고, 외국인이 39.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 39,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 39,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,700원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 37,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 37,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.