종목미니차트
10,850 ▼500 (-4.41%) 02/28 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[텔코웨어(078000)] Valuation 저평가 + 성장성 조회 : 303
증권가속보3 (116.37.***.133) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/07/31 11:04
 
기업개요

동사는 통신솔루션 기업으로 SKT를 주요 고객사로 두고 있다. 주요 제품은 HLR(Home Location Register: 이동 통신 가입자의 위치·단말기 전원·부가서비스 설정 상태 등의 정보를 실시간 관리), IMS(IP Multimedia Subsystem: IP를 기반으로 다양한 멀티미디어 서비스를 제공할 수 있도록 하는 Core Network Infra) 등이다. 동사는 사업의 안정성이 매우 높은데, 이는 1)Core Network에서 신규솔루션 도입 & 트래픽 증가에 따른 장비 증설이 매년 진행되고, 2)유비보수 및 업그레이드, 장비교체에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있어, 매년 흑자가 유지되는 구조이기 때문이다.


IoT-HSS & NFV MANO 솔루션 성장기대감


동사의 성장모멘텀이 기대되는 신규 솔루션은 다음과 같다. 첫째, IoT-HSS(HomeSubscriber Server)는 IoT 가입자의 위치등록, 상태 관리 처리 솔루션으로, 동사가 기존에 공급했던 HLR과 역할은 비슷하나 그 대상이 이동통신 단말기가 아니라 IoT Device라는 차이점이 있다. 이는 향후 IoT Device가 확대될수록 긍정적이다. 둘째,NFV(Network Function Virtualization) MANO 솔루션(=가상화 기반에 서비스 장비를 탑재시켜 운용하는 클라우드 서비스)은 Core 망에서 사용하는 장비들을 가상화(H/W →S/W)로 바꾸어 하드웨어에 대한 의존성을 줄일 수 있는 것이다. 이는 데이터트래픽 증가 시에 효율성을 높일 수 있다.


향후 5G 투자가 진행될 경우 기대되는 요인


동사는 노키아와 협업을 통해 5G EPC(Evolved Packet Core, 패킷교환기, 5G망에서 단말 인증이나 세션관리, IP 할당, 이동 시 핸드오버 관리, 외부 인터넷 망 연결 등의 기능을 수행하는 제품으로 구성되어 있는 인프라 시스템)을 공급할 가능성이 있다.


안정적인 재무구조 & 배당메리트

동사의 순현금(684억원)과 자사주(550억원)를 합산한 가치는 1,206억원 규모로 시가총액의 97.1% 수준이다. 이는 배당의 재원으로 사용되고 있으며, 2018년 예상 DPS 600원을 고려할 경우 배당수익률은 4.7% 수준으로 배당메리트가 높다.


이베스트 정홍식 




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[텔코웨어(078000)] 국내 대표 통신 소프트웨어 업체
아랫글
[투데이리포트]텔코웨어, "Valuation …" BUY(MAINTAIN)-이베스트투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1987.01

▼-67.88
-3.30%

실시간검색

  1. 셀트리온170,000▼
  2. 셀트리온헬스64,800▲
  3. 삼성전자54,200▼
  4. 코미팜19,850▲
  5. 소프트센우33,900▼
  6. 성문전자우12,350▼
  7. 한국전력21,300▼
  8. 피씨엘9,950▼
  9. SK하이닉스87,900▼
  10. 한진칼67,200▲