thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.47% - 증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.96%, 외국인 19.04% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 58,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 31일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.83% 하락하면서 58,300원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 1.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	3.2%	5위	-18.4%	5위	-5.7
하나머티리얼즈	2위	3.0%	4위	-8.4%	4위	-2.8
원익머트리얼즈	3위	2.9%	1위	-1.7%	1위	-0.5
유진테크	4위	2.4%	3위	-6.0%	3위	-2.4
유니테스트	5위	2.3%	2위	-3.6%	2위	-1.5
코스닥	-	1.1%	-	1.6%	-	1.4
반도체	-	1.2%	-	-3.5%	-	-2.9

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 반도체업종이 0.47% 하락하고 있다.

유니테스트	18,950원 ▼50(-0.26%)	유진테크	15,700원 0 (0.00%)
테스	20,200원 ▼200(-0.98%)	하나머티리얼즈	19,600원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 79,000원이다. 현재 주가는 58,300원으로 20,700원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 서준현 에널리스트가 " 기대를 상회하는 호실적 기록, 원익머트리얼즈 2분기 매출액 544억원(+10.0% y-y), 영업이익 115억원(+42.2% y-y, 영업이익률 21.2%)으로 컨센서스를 상회하는 잠정 실적 기록. 호실적의 주요 요인은 C4F8 및 CH2F2 등 NAND향 고마진 제품의 판매가 증가하였고 작년 말 계상하였던 일부 재고충당금 환입 효과. 재고충당금 환입 효과는 10억원 초중반 수준으로 추정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 79,000원을 제시했다.

8월1일에 원익머트리얼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	544.0억	115.0억	149.0억
직전분기 대비	11.3% 증가	72.7% 증가	132.1% 증가
전년동기 대비	10.1% 증가	41.8% 증가	101.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.64%로 업종평균 상회. PER은 20.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	하나머티리얼즈	유니테스트	유진테크	테스
ROE	7.0	24.0	28.3	14.1	28.2
PER	20.2	15.7	10.8	10.6	6.9
PBR	1.4	3.8	3.1	1.5	2.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 3,754주를 순매수했고, 외국인은 1,919주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 18,721주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 26,677주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 45,398주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.96%, 외국인 19.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.96%를 보였으며 외국인은 19.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.82%로 가장 높았고, 개인이 37.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.28%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 상승 또는 하락으로 방향을 잡을 추세전환점에 접근해 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 58,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 58,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,500원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 58,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.