thinkels
종목미니차트
6,910 ▲60 (+0.88%)
11/27 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
모트렉스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[모트렉스(118990)] 매출처 다변화가 기대되는 AVN 전문 업체 조회 : 348
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/09/17 10:52
 
동사는 현대·기아차 신흥국 向 자동차의 AVN을 제조, 장착하는 PIO 업체입니다. 신흥 자동차 시장 성장, 신흥국 AVN 및 전장제품 장착률 상승, 매출처 다변화 등을 통해 성장할 것으로 기대됩니다. 


HMG 신흥국 向 AVN의 PIO 업체 

차량용 AVN(Audio, Video, Navigation) 관련 업체이다. 동사의 제품 은 PIO(Post Installed Option) 방식으로 장착되어 공급되고 있다. 사양 결정을 완성차와 협의 후 동사가 제품 개발과 생산하여 고객 차량 인 도 전(항구, 차량 조립라인이 아닌 자동차 공장 내) 장착하는 사업 모 델이다. 주요 시장은 인도, 멕시코 등 신흥국과 호주 등이다. 1H18 기 준 제품별 매출액 비중은 AVN 28%, AV 37%, 기타 35%이다. 

성장 Point: 신흥국 AVN 장착률 상승과 매출처 다변화 

ⅰ. 기존 사업: `17년 HMG 글로벌 판매 내 신흥국(Target 시장) 비중 은 36%로 약 260만대이다. 그 중 AVN 장착 차량은 20%에 불과한 51만대이다. 향후 소득수준 증가 시 장착률 상승이 예상돼 성장 여지 가 커 보인다. 특히 신흥국은 대형 OEM들이 물량 대비 다양한 조건 (규제, 니즈 등)을 맞추기 어려워 동사의 경쟁 우위 지속이 예상된다. 향후 품목 추가(HUD, RSE 등)를 통해 대당 매출액 증가도 기대된다. 

ⅱ. 매출처 다변화 기대: 올해 8월 알제리 자동차 업체 TMC와 10년 간 4,479억원 규모의 차량용 인포테인먼트 공급을 계약했다. 내년부터 연 450억원 내외의 추가 매출이 가능하다. 또한 현재 노력 중인 타 자 동차 업체 진출 성공 시 매출처 다변화는 가속화될 것으로 보인다. 이 란 국영 자동차 업체 IKCO에 대한 AVN 납품 건이 미국의 이란 제재 로 불확성이 커진 점은 아쉽다. 사업 재개 시점은 지켜볼 필요가 있다.  

내년 실적 개선 기대

'18년 실적 매출액 2,525억원(yoy-1%), 영업이익 175억원(yoy-34%) 으로 추정된다. 올해 AVN 매출이 부진하나 신흥국의 낮은 AVN 장착 률을 고려 시 구조적 문제는 아닐 것으로 판단돼 큰 우려 사항은 아니 다. 점차 HMG 신흥국 판매 호조, 해외 수주의 실적 반영, Capa 증설 등을 통한 내년 실적 개선 가능성이 부각될 것으로 기대된다. 매출처 다변화 및 ADAS 제품 매출 증가 등이 주가 Multiple 상승 요소이다.

한화 김동하



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]모트렉스_상장주식수 대비 거래량은 3.74%로 적정수준
아랫글
[종목현미경]모트렉스_주요 투자주체는 개인투자자

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2633.45

▲7.54
0.29%

실시간검색

  1. 셀트리온334,000▲
  2. 삼성전자68,200▲
  3. 셀트리온헬스117,200▲
  4. 셀트리온제약188,800▲
  5. SK바이오팜188,500▲
  6. 두산중공업17,100▲
  7. 현대차181,000▲
  8. 필룩스5,470▲
  9. 엠에스오토텍9,780↑
  10. 카카오373,000▼
한투연