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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.64% - 증권사 목표주가 129,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.37%, 외국인 20.25% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 90,400원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 95,600원을 기록하고 있는 키움증권은 지난 1개월간 1.7% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 키움증권의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 키움증권의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 7.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 키움증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LS	1위	2.3%	5위	-1.3%	5위	-0.5
메리츠화재	2위	1.6%	1위	7.4%	1위	4.6
키움증권	3위	1.6%	2위	1.7%	2위	1.0
메리츠금융지주	4위	1.4%	4위	-0.4%	4위	-0.2
DGB금융지주	5위	1.3%	3위	0.5%	3위	0.3
코스피	-	0.5%	-	1.6%	-	3.2
금융업	-	0.7%	-	5.1%	-	7.2

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.64% 상승중이다.

메리츠화재	19,500원 ▲150(+0.78%)	DGB금융지주	10,350원 ▲200(+1.97%)
LS	68,000원 ▼500(-0.73%)	메리츠금융지주	12,550원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 129,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 키움증권의 평균 목표주가는 129,000원이다. 현재 주가는 95,600원으로 33,400원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 원재웅 에널리스트가 " 개인 계좌 개설 수 지속적으로 증가 중, 3분기 순익은 투자심리 위축으로 전분기 대비 15.8% 감소하였으나 전년 동기 대비로는 102.4% 증가할 것으로 예상. 이는 시장 컨센서스 대비11.0% 증가한 수준. 시장 우려보다 양호한 이익 예상됨. 이는 6월부터 개인 투자심리 위축으로 일평균거래대금과 신용융자 잔고가 큰 폭으로 하락하였으나 최근에는 일평균거래대금도 9조원에 안착하고 있으며 신용융자잔고도 11조원까지 다시 반등하였기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 하나금융투자의 신동하 에널리스트가 " 주가는 이미 거래대금 감소 우려 반영, 브로커리지 수익(수탁수수료+신용공여이자)의 순영업수익 내 비중이 65%(2Q18 기준)까지 높아진 반면, 7월 이후 일 평균 거래대은 상반기 대비 절반 가까이(14조원→9조원) 감소했다. 거래대금에 직접 연동되는 수탁수수료 감소를 피할 수 없는 만큼 하반기관련 수익은 938억원으로 상반기 대비 451억원 감소가 예상된다.다만, 시장도 이를 반영해 주가는 연 고점 대비 28% 하락했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 113,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 9월19일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 113,044주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 64,815주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 48,229주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 키움증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.37%, 외국인 20.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.36%를 보였으며 외국인은 20.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.42%로 가장 높았고, 개인이 30.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 90,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 90,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,400원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 93,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 93,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.