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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -2.71% - 증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.8% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.42% 하락하면서 22,600원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 1.12% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진	1위	2.3%	1위	12.7%	1위	5.5
진에어	2위	2.3%	4위	-9.0%	3위	-3.8
대한해운	3위	2.2%	2위	1.1%	2위	0.5
티웨이항공	4위	1.9%	5위	-22.3%	5위	-11.7
아시아나항공	5위	1.6%	3위	-6.5%	4위	-4.0
코스피	-	0.8%	-	-4.8%	-	-6.0
운수창고업	-	1.3%	-	-5.4%	-	-4.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -2.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 2.71% 하락하고 있다.

진에어	18,800원 ▼650(-3.34%)	티웨이항공	8,080원 ▼350(-4.15%)
아시아나항공	3,915원 ▼145(-3.57%)	한진	32,450원 ▼700(-2.11%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 22,600원으로 8,400원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 이창희 에널리스트가 " 부담없는 주가 수준, 작년 대한해운은 연결 법인으로 SM상선과 대한상선이편입됨에 따라 매출과 영업이익이 큰 폭으로 성장했다.하지만, 연결 법인 중 SM상선이 2018년부터 제외됐다.이에 따라 2018년 연간 매출액은 감소가 전망된다. 다만, SM 상선은 컨테이너선 사업으로 초대형 선사 위주로 업계가 재편되는 과정에서 수익성이 낮았기 때문에오히려 연결 법인에서 제외됨으로써 수익성은 개선될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Reinitiate)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 전용선의 강자, 언제 올라도 이상하지 않다, 대한해운은 국내 전용선 시장의 강자다. 2018년 상반기에만 10척의 전용선 계약을 새로 체결했다.이를 포함해 2017년 말 이후 2020년 말까지 신규 가동하는 대한해운의 전용선은 13척이다. 같은기간 총 10척의 전용선 계약이 종료되지만, 그 중 2척에 대해서는 연장 운항과 후속 수주가 가능할 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월8일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 141,774주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 295,674주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 437,448주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.98%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.8%를 보였으며 외국인은 13.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.58%로 가장 높았고, 기관이 27.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,350원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.