thinkels
종목미니차트
14,750 ▼100 (-0.67%)
01/22 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
예스24에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한세예스24홀딩스(016450)] 한세실업이 당기고, 한세드림이 밀어주고! 조회 : 230
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/11/05 04:24
 
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 15,300원 유지

한세예스24홀딩스에 대해 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 15,300원을 유지한다. 현 주가는 NAV 대비 주가 할인율이 56%로 ‘19년까지 지난 5년 연평균 38%의 고성장, 핵심브랜드 인 모이몰른의 중국 진출이 본격화된 최근 3년 연평균 71%의 고성장을 시현한 한세드림의 가치가 완전히 무시된 밸류에이션이다. 중국 및 국내 유아복 업체 평균 P/E 20배를 준용하여 산출한 목표가는 15,300원으로 상승여력은 74%에 달한다. 상 장 자회사인 한세실업 또한 올 하반기 OEM 수주 업황 개선으 로 홀딩스 NAV 상승에 기여할 전망이다.


3Q Preivew: 한세실업 당기고, 한세드림이 밀어주고

한세예스24홀딩스의 3분기 매출액 7,057억원(+3.7%, YoY)과 영업이익 332억원(-4.6%, YoY)을 전망한다. 매출액과 영업이 익이 전 분기 대비 각각 21%, 334% 성장하며 상반기 실적 침 체에서 벗어났다는 점에서 큰 의미가 있다. 실적 회복의 주 요 인은 한세실업의 턴어라운드와 한세드림의 지속적인 성장에서 기인한다. 한세실업은 주요 미국 바이어향 수주증가, 면화 가 격 하락 및 우호적인 환율흐름으로 전년 동기 수준인 300억원 초중반대 영업이익을 시현할 전망이다. 한세드림은 국내 플레 이키즈의 매출 확대 및 중국 모이몰른의 판매 호조로 지속적인 실적 성장세를 유지할 것으로 판단한다. 특히, 한세드림 중국 법인의 3분기 매출은 전년동기대비 70% 이상 성장한 82억원 을 시현할 것으로 기대되며, 외형확대에 따른 수익성 향상으로 10%에 근접한 연간 영업이익률을 달성할 수 있을 것이라 예상 한다.

2019년 매출액 2조 7,708억원, 영업이익 1,132억원 전망

2019년 한세예스24홀딩스 실적은 매출액 2조 7,708억원 (+8.8%, YoY), 영업이익 1,132억원(+78.0%, YoY)으로 추정 한다. 한세드림은 리바이스키즈 등 신규브랜드 런칭 효과, 중 국 모이몰른 실적 확대 지속 및 컬리수의 재도약으로 2019년 한 단계 점프업 된 성과가 기대된다. 한세실업은 전방 업황 개 선으로 실적 개선세가 유지될 것으로 보이며, 예스24는 비용절 감 및 수익성 좋은 오프라인 중고서적 사업의 확대로 마진폭이 확대될 것으로 예상된다. 동아출판은 연 80억원대의 영업이익 을 달성하며 캐시카우 역할을 할 전망이다.

하나 김두현, 이정기



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
2019년이 기대되는 중소형주: 한세예스24홀딩스(016450)
아랫글
청원 참여 부탁드립니다(침몰하는 대한민국 경제를 살려주세요!)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3140.63

▼-20.21
-0.64%

실시간검색

  1. 셀트리온310,000▼
  2. 삼성전자86,800▼
  3. 대한항공34,950▲
  4. 삼성제약10,150▲
  5. 셀트리온헬스144,600▲
  6. 한국파마69,900▲
  7. LG전자177,500▼
  8. 현대차257,000▼
  9. 기아차87,800▼
  10. NAVER343,500▲
한투연