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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우세, 운수창고업업종 -2.27% - 증권사 목표주가 32,500원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.38%, 외국인 16.82% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 23,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 12일 오후 12시50분 현재 전일대비 6.34% 하락하면서 22,150원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 3.7% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진	1위	3.3%	1위	14.7%	1위	4.4
대한해운	2위	3.3%	5위	-3.7%	5위	-1.1
티웨이항공	3위	3.2%	4위	-1.3%	4위	-0.3
아시아나항공	4위	2.7%	3위	0.3%	3위	0.1
진에어	5위	2.6%	2위	7.5%	2위	2.8
코스피	-	1.2%	-	-3.5%	-	-2.9
운수창고업	-	1.9%	-	2.9%	-	1.5

관련종목들도 하락 우세, 운수창고업업종 -2.27%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수창고업업종이 2.27% 하락하고 있다.

진에어	20,050원 ▼300(-1.47%)	티웨이항공	7,710원 0 (0.00%)
아시아나항공	3,915원 ▼20(-0.51%)	한진	36,400원 ▼1300(-3.45%)

증권사 목표주가 32,500원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 32,500원이다. 현재 주가는 22,150원으로 10,350원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박성봉 에널리스트가 " 3분기 무난한 실적 기대!, 2018년 3분기 대한해운의 매출액과 영업이익은 각각 3,496억원(YoY -12.7%, QoQ +0.1%)과 395억원(YoY +22.5%, QoQ +3.7%)을 기록할 것으로 예상된다. 벙커C유가격 상승(YoY +45.0%, QoQ +7.7%)에도 불구, 3분기 평균 건화물선운임지수(BDI) 상승(1,607포인트. QoQ +27.5%)의 영향으로 영업이익이 시장컨센서스인 391억원에 부합할 전망이다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 35,000원을 제시했고, KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 급락할 이유 없다 , 거시경제 환경의 불확실성에도 불구하고 대한해운의 실적은 거의 영향을 받지 않을 전망이다. 2Q18 기준 대한해운 매출액 중 52.0%가 안정적인 전용선 및 장기 대선이익에서 발생했다. BDI (10월 26일 기준 1,519pt, +5.1% YoY)에서 나타나듯 벌크선의 부정기선 및 대선 (매출액 비중 24.2%) 영업상황도 호조를 보이고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월5일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 80,744주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 317,686주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 398,430주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.38%, 외국인 16.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.38%를 보였으며 외국인은 16.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.01%로 가장 높았고, 기관이 32.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,700원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.