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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.94% - 증권사 목표주가 123,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 43.26%, 외국인 33.1% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 91,800원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 13일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.29% 하락하면서 92,000원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 1.55% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	2.0%	4위	-7.0%	4위	-3.4
SK	2위	1.9%	2위	1.9%	3위	0.9
KB금융	3위	1.9%	5위	-10.9%	5위	-5.7
삼성화재	4위	1.5%	1위	3.8%	1위	2.5
삼성생명	5위	0.9%	3위	1.6%	2위	1.7
코스피	-	1.2%	-	-4.2%	-	-3.5
금융업	-	1.3%	-	-2.4%	-	-2.0

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.94% 하락하고 있다.

SK	270,000원 ▼3500(-1.28%)	삼성화재	285,000원 ▼2500(-0.87%)
KB금융	46,800원 ▼900(-1.89%)	SK이노베이션	200,000원 ▲2000(+1.01%)

증권사 목표주가 123,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 123,500원이다. 현재 주가는 92,000원으로 31,500원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 정준섭 에널리스트가 " 삼성생명만의 프리미엄은 여전히 유효, 금리 약세 및 자본규제 불확실성으로 인해 생명보험 업황이 긍정적이지 않은 것은 사실이나, 삼성생명에는 타 생보사는 누릴 수 없는 자사만의 프리미엄이 존재한다고 판단. 이원차 spread 확대에도 불구, 매 분기별 1,800억원 가량의 삼성전자 배당이익이 실적 안정에 기여하고 있으며, 상대적으로 다른 생명보험사에 비해 자본적정성 또한 우위에 있기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 114,000원을 제시했고, 하이투자증권의 강승건 에널리스트가 " 예상보다 부진한 보험이익 지속, 3 분기 연결기준 순이익은 2,797 억원으로 우리 전망치 3,425 억원을 크게 하회하였으며 일회성요인이 반영되기는 하였지만 80%가 넘은 손해율이 3 개 분기 연속으로 시현되며 사차마진이 누계기준으로 전년동기대비 2.9% 감소하였음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월5일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 537,115주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 278,590주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 258,525주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.26%, 외국인 33.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.1%를 보였으며 개인은 23.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.47%로 가장 높았고, 외국인이 28.63%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 91,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 91,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,800원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 91,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 91,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 91,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성생명보험(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월8일 :