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- 위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.17% - 증권사 목표주가 94,800원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 45.62%, 외국인 36.23% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 64,700원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 5일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 67,500원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 3.85% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ	1위	2.3%	1위	15.6%	1위	6.7
NH투자증권	2위	2.0%	3위	1.5%	3위	0.7
미래에셋대우	3위	1.8%	4위	0.4%	4위	0.2
한국금융지주	4위	1.8%	2위	3.9%	2위	2.1
한화생명	5위	1.1%	5위	-2.3%	5위	-2.1
코스피	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
금융업	-	0.5%	-	1.0%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.17% 하락하고 있다.

NH투자증권	13,600원 ▼350(-2.51%)	CJ	130,000원 ▲1000(+0.78%)
미래에셋대우	7,080원 ▼120(-1.67%)	한화생명	4,405원 ▲10(+0.23%)

증권사 목표주가 94,800원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 94,800원이다. 현재 주가는 67,500원으로 27,300원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 임희연 에널리스트가 " 성장 동력 확보, 3Q18 기준 지급보증, 매입약정 등의 신용보강 비즈니스 및 기업대출 잔고는 3.7조원 수준이다. 2015년 이후부터 본격적으로 신용 보강 업무 강화를 통해 2016년 99.4%, 2017년 51.7%, 2018년 24.2%의 고성장을 이뤄냈다. 일반적으로 지급보증, 매입약정, 기업대출의 마진율이 각각 3.5%, 1%, 2% 수준임을 감안하면 점진적인 잔고 증가를 통한 이익 안정성 확보가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김은갑 에널리스트가 " 높은 ROE, 사업구조 다각화, 이자이익 증가율이 높고, IB 수익도 꾸준히 증가하는 등 증권사 자체의 수익원도 다변화되었고, 저축은행과 캐피탈 및 VC인 한국투자파트너스 등 자회사의 실적도 양호. 해외 대체투자를 통한 수익도 증가 중. 자회사 중 카카오뱅크는 향후 흑자전환이가능해 보이지만 성장속도 둔화 등을 감안하면 흑자폭에 대한 큰 기대는 어려울 것으로 보임…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 94,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 41,741주를 사들인 반면 기관은 49,397주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 214,986주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 42,843주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 172,143주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.62%, 외국인 36.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.23%를 보였으며 개인은 18.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.01%로 가장 높았고, 외국인이 43.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 64,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 64,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,700원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 64,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.