thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 제약업종 -0.73% - 증권사 목표주가 34,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 25,150원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.65% 하락하면서 23,750원을 기록하고 있는 한스바이오메드는 지난 1개월간 6.68% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한스바이오메드의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한스바이오메드의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한스바이오메드가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한스바이오메드	1위	3.4%	2위	-6.7%	1위	-1.9
프로스테믹스	2위	2.9%	5위	-22.5%	4위	-7.7
바디텍메드	3위	2.7%	3위	-14.2%	3위	-5.2
앱클론	4위	2.6%	4위	-22.5%	5위	-8.6
대한약품	5위	1.3%	1위	-4.5%	2위	-3.4
코스닥	-	1.4%	-	-4.3%	-	-3.0
제약	-	1.8%	-	-6.8%	-	-3.7

관련종목들도 하락 우위, 제약업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 제약업종은 0.73% 하락하고 있다.

바디텍메드	10,250원 ▼850(-7.66%)	대한약품	39,050원 ▲1100(+2.90%)
앱클론	35,650원 ▼1550(-4.17%)	프로스테믹스	5,060원 ▼80(-1.56%)

증권사 목표주가 34,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한스바이오메의 평균 목표주가는 34,500원이다. 현재 주가는 23,750원으로 10,750원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 정은영 에널리스트가 " 견조한 외형성장, 아쉬운 수익성, 4분기(9월 결산) 잠정 매출액은 145억원(+51.5% YoY)으로 추정치에 부합했다.모든 사업부문이 고르게 성장했다. 실리콘 매출은 마이크로텍스쳐 보형물의 국내성장에 힘입어 전년대비 73% 증가한 43억원을 달성했다. 의료기기의 경우 실리프팅 판매 증가 영향으로 매출은 전년대비 119% 증가한 23억원을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박원용 에널리스트가 " 견조한 매출 성장세 확인 , 4분기 잠정 연결 매출액 145억원 (+51.0% y-y) 및 영업이익 21억원 (-43.3% y-y) 발표. 각각 컨센서스를 5.8% 및 49.5% 하회. 회계상 매출인식 방법 변경으로 일부 매출액이 다음 분기로 이연된 효과와 예상보다 컸던 판관비 집행 영향으로 판단. 사업보고서 제출 이후 좀 더 자세한 내용 확인이 가능할 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.35%로 업종평균 상회. PER은 45.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.64로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한스바이오메드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한스바이오메드	바디텍메드	앱클론	프로스테믹스	대한약품
ROE	8.0	-7.0	-9.9	-8.4	18.4
PER	45.5	-	-	-	9.2
PBR	3.6	3.6	16.5	6.5	1.7
기준년월		2018년9월		2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월11일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 15,781주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 102,519주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 118,300주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 한스바이오메의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.82%를 보였으며 기관은 11.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.98%로 가장 높았고, 기관이 16.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,150원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

한스바이오메드(주) 감사보고서 제출
12월19일 :