종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]모두투어, "영원한 겨울은 없다…" BUY-대신증권
게시글 내용
| 대신증권에서 4일 모두투어(080160)에 대해 "영원한 겨울은 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 대신증권 김수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대신증권에서 모두투어(080160)에 대해 "본사 OP 45억원(+2% yoy), 자회사 합산 영업손실 -6억원(적전) 전망. 전체 송출객 69만명(-1% yoy), PKG 39만명(-2% yoy), TKT 30만명(+1% yoy). 평균판매 단가(ASP) -5% yoy 추정. 4Q17 ASP +11% yoy에 대한 부담(성수기효과+장거리 흥행). 반면, 판관비 감소로 본사는 소폭 증익 예상(4Q17 판관비 +34% yoy. 지상파 광고 등"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "본사 OP 302억원(+30% yoy). PKG +10% yoy, ASP -2% yoy 전망. 일본 회복세 뚜렷하지 않은 상황에서, 일본 비중 낮은 모두투어 상대적으로 안정적. 한편, 근거리 지역간 ASP 차이 또한 크지 않아 일본 회복시에도 지역 믹스 변화에 따른 가격 변동성 낮음. 즉, 하반기 갈수록 일본 정상화 수혜를 본사 실적이 온전히 향유 가능할 것으로 기대"라고 밝혔다. 한편 " 자회사 합산 OP 10억원(흑전). 1) 자유투어. 근거리 중심 탑라인 성장 지속. 18E -13억원, 19E -5억원. 2) 모두스테이. 인바운드 회복에 따른 ADR 정상화, 울산점(2Q18 개관)관련 고정비 부담 완화. 18E -24억원, 19E -12억원. 3) 모두투어재팬(1Q18 신규 편입).일본 시장 정상화로 18E BEP, 19E 7억원. 4) 리츠. 연간 약 20억원 안정적 기여. 5) 연간영업손실 약 -10억원 호텔학교 매각, 연결에서 제외"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 40,000원까지 높아졌다가 2018년8월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 29,438 | 32,500 | 26,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록