종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]삼성중공업, "확실한 이익 개선 …" 중립(유지)-SK증권
게시글 내용
| SK증권에서 9일 삼성중공업(010140)에 대해 "확실한 이익 개선 시그널이 필요함"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,600원을 내놓았다. SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing SK증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사의 4Q18 매출액은 1 조 6,098 억원, 영업적자 1,453 억원이 전망됨. 2016 년까지의 저조한 수주에 따라서 2018 년 매출액까지는 하락이 불가피함. 따라서 아직은 고정비부담이 크며 강재가 인상 등의 비용 부담 증가로 연간 영업적자는 기존 전망치인 2,400 억원에서 4,209 억원으로 확대되어 4Q18 기준 1,453 억원을 기록할 것"라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "LNG 캐리어의 척당 건조 이익이 BEP수준이라는 점에서 강재 가격 방향성에 따라서 당장 1Q19 부터 추가적인 큰 폭의 충당금 설정 가능성도 있음. 게다가 진행중인 해양 공사 4 개의 일회성 비용에 대한 우려도상존하는 상황이어서 수년간의 연속적인 연간 영업적자 행보를 끝내기 어려워 보임"라고 밝혔다. 한편 "조선 섹터 Target PBT 1.0 배의 근거는 매출액과 이익의 턴어라운드인데 동사는 매출액은 돌아서지만 흑자 전환을 기대하기 어려운 상황임. 또한 SK 증권 리서치센터는 2019년 국제유가에 대해 장기 저유가 레벨인 $40~$50/bbl 수준을 유지할 것이라고 전망하는 바 동사의 수주 파이프라인으로 지목되고 있는 해양 프로젝트들에 대한 컨빅션은 무리가 있다고 판단함"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 10,000원까지 높아졌다가 2018년7월 7,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,600원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 9,385 | 11,000 | 8,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 8,600원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록