thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.52% - 증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.09%, 외국인 24.92% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,800원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.44% 하락하면서 17,100원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 2.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 7.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	4.1%	3위	3.3%	4위	0.8
한라	2위	2.9%	1위	24.0%	2위	8.2
코오롱글로벌	3위	1.8%	2위	19.6%	1위	10.8
화성산업	4위	1.7%	5위	0.3%	5위	0.1
한신공영	5위	1.1%	4위	2.4%	3위	2.1
코스피	-	0.8%	-	7.4%	-	9.2
건설업	-	1.3%	-	10.0%	-	7.6

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.52% 하락하고 있다.

한라	5,380원 0 (0.00%)	한진중공업	1,705원 ▲10(+0.59%)
코오롱글로벌	8,300원 ▼70(-0.84%)	화성산업	15,050원 ▼300(-1.95%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 17,100원으로 4,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 오경석 에널리스트가 " 도약을 위한 발판이 필요하다, 4Q18 연결 매출액 4,114억원(-27.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 274억원(-43.4%)이 전망된다. 건축 매출액은 3,280억원(-25.6%)이 예상된다. 자체사업 매출이 컸던 4Q17 대비 역기저 효과는 있겠으나, 3Q18처럼 평이한 분기매출 수준이다. 영업이익률은 6.7%로 +2.4%p QoQ 개선되겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.94%로 업종평균 상회. PER은 1.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한신공영	코오롱글로벌	한라	화성산업	한진중공업
ROE	37.2	3.5	16.5	11.9	-40.1
PER	1.3	13.6	4.0	4.2	-
PBR	0.5	0.5	0.7	0.5	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.09%, 외국인 24.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.92%를 보였으며 기관은 16.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.69%로 가장 높았고, 외국인이 19.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,800원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.