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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.01% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.25%, 외국인 28.18% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 49,900원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 1일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.58% 오른 54,900원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 3.58% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 17.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	2.7%	1위	36.0%	1위	13.3
애경유화	2위	2.5%	2위	17.9%	2위	7.1
KPX케미칼	3위	2.0%	4위	3.6%	4위	1.7
삼양패키징	4위	1.9%	5위	-1.9%	5위	-1.0
휴비스	5위	1.3%	3위	4.3%	3위	3.2
화학	-	0.7%	-	9.8%	-	14.0
코스피	-	0.6%	-	10.7%	-	17.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.01% 상승중이다.

휴비스	7,600원 ▼110(-1.43%)	삼양패키징	17,950원 ▲300(+1.70%)
애경유화	8,890원 ▼70(-0.78%)	코스모화학	15,500원 ▼350(-2.21%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 54,900원으로 15,100원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 2019년 큰 폭 성장 기대 , 동사는 2018년 9월이후 S-Oil로부터 PO(원재료)를 신규로 조달(2018년 10월 ~ 2019년 6월 6천톤/월 → 2019년 7월 이후 만톤/월 조달 계획, 연간 PPG CAPA 23.1만톤에 필요한 PO 15만톤, 현재 연간 4만톤 SKC로부터 조달) 받고 있다. 중요한 점은 기존 PO대비신규 거래선에서 조달 받는 PO의 가격경쟁력이 더 좋아 PPG-PO Spread 개선이 4Q18 를 기점으로 진행되고 있다…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.6%로 업종평균 수준.PER은 9.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KPX케미칼	코스모화학	삼양패키징	휴비스	애경유화
ROE	5.8	13.9	0.3	6.8	19.2
PER	9.9	10.0	310.8	9.3	4.6
PBR	0.6	1.4	1.0	0.6	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.25%, 외국인 28.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.18%를 보였으며 기관은 27.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.84%로 가장 높았고, 기관이 29.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 49,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 49,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,900원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.