종목미니차트
4,270 -0 (0.0%)
10/26 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
빅솔론에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[빅솔론(093190)] 전형적인 가치주 조회 : 162
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/02/12 08:24
 
순현금이 쌓이는 구조

동사의 순현금은 2009년 109억원 → 2010년 208억원 → 2011년 256억원 → 2012년 325억원 → 2013년 447억원 → 2014년 523억원 → 2015년 528억원 → 2016년 455억원 → 2017년 754억원 → 3Q18년 831억원(시가총액의 72%)으로 매년 증가하고 있다. 이는 동사의 현금 유ㆍ출입(과거 3년 평균)을 살펴보면 확인할 수 있는데, 현금유입은 NOPLAT(세후영업이익) 110억원, 감가상각비 22억원 규모이고, 현금유출은 Capex 28억원, 배당 30억원 규모로 매년 70~100억원의 순현금이 증가하고 있다.

Valuation 저평가 & 배당메리트

동사는 2019년 EV/EBITDA 0.8배, P/E 7.2배, P/B 0.7배(ROE 9.6%) 수준으로 저평가 상태다. 그리고 안정적인 배당정책(현금흐름 좋음, 2019E ROIC 34.4%)을 기반으로 매년 배당(과거 5년 Payout Ratio 14.5%)이 진행되고 있으며, 2019년E 배당수익률은 3.2% 수준이다.

투자의견 매수 유지, 목표주가 8,000원

동사의 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 8,000원(기존 9,000원)으로 소폭 하향한다. 이는 2018년 실적부진에 따른 주가하락에 대한 조정이며, RIM Valuation으로 산출하였다. 동사는 중· 장기적인 관점에서 1)안정적인 현금흐름 + Valuation 저평가, 2)신규 라벨프린터의 해외 진출이 본격화 될 경우 성장모멘텀을 고려하면 긍정적이다.

이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]빅솔론, "전형적인 가치주 …" BUY(MAINTAIN)-이베스트투자증권
아랫글
빅솔론 18년4분기 실적 발표, 영업이익 하락세

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2343.91

▼-16.90
-0.72%

실시간검색

  1. 셀트리온238,000-
  2. 삼성전자60,400▲
  3. 삼성물산118,000▲
  4. 빅히트156,000▼
  5. 코디엠318↑
  6. 호텔신라76,400▼
  7. 카카오329,500▼
  8. 현대차171,500▲
  9. LG화학646,000▼
  10. 삼성생명65,500▲
한투연