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- 위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.56% - 증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 48.05%, 외국인 18.59% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 271,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.97% 하락하면서 274,000원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 3.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데제과	1위	2.2%	3위	3.0%	3위	1.3
동원F&B	2위	1.7%	4위	-3.9%	4위	-2.2
하이트진로	3위	1.2%	2위	5.2%	2위	4.3
롯데칠성	4위	1.2%	1위	6.8%	1위	5.7
SPC삼립	5위	1.1%	5위	-11.5%	5위	-10.4
코스피	-	0.6%	-	5.8%	-	9.6
음식료품	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.56% 상승중이다.

롯데칠성	1,452,000원 ▼6000(-0.41%)	SPC삼립	115,500원 ▼1000(-0.86%)
하이트진로	17,300원 ▲50(+0.29%)	롯데제과	170,500원 ▲3000(+1.79%)

증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 358,000원이다. 현재 주가는 274,000원으로 84,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " Level-up 을 증명한 실적 , 동원F&B의 4Q18 연결기？ 영업이익은 129억원(+92억원 YoY)으로 시장 컨센서스를 상회하였다. ？센티브와 광고비 증가에도 불구하고, 1) 참치 원어투입단가 하락, 2) 참치 제품 매출 호조(캔/파우치), 3) HMR/유가공 중심의 매출 성장으로(죽 +20% 이상, 유가공 +high single) ？해, 별도기준 영업이익이 전년동기 대비 84억원 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, NH투자증권의 조미진, 임수경 에널리스트가 " 어닝 서프라이즈 달성! 19년에도 수익성 개선은 문제 없다, 19년은 전년도 베이스가 높음에도 불구하고 사업부별 캐쉬카우의 수익성 개선이 지속되며 호실적을 이어갈 전망. 특히 1분기는 참치어가 18년 1,900달러/톤 → 1,500달러/톤으로 마진 스프레드 개선폭은 더욱 확대될 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.48%로 업종평균 수준.PER은 24.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	동원F&B	하이트진로	SPC삼립	롯데칠성	롯데제과
ROE	6.9	3.1	12.1	8.5	3.1
PER	24.6	33.0	27.5	10.3	43.5
PBR	1.7	1.0	3.3	0.9	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 7,141주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 8,650주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 15,291주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.05%, 외국인 18.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.16%를 보였으며 외국인은 18.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.17%로 가장 높았고, 개인이 33.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 271,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 271,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 271,500원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 276,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

(주)동원F&B 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)동원F&B 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)동원F&B 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)동원F&B 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월8일 :2월8일 :2월8일 :2월8일 :