thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.28% - 증권사 목표주가 2,100원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 보통 - 주요매물대는 1,600원 근방에 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 20일 오전 11시20분 현재 전일대비 18.4% 오른 1,930원으로 강세를 보이고 있는 대주산업은 지난 1개월간 25.32% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대주산업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대주산업의 위험을 고려한 수익률은 19.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대주산업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
푸드웰	1위	2.3%	2위	19.7%	2위	8.5
인산가	2위	2.2%	5위	-2.5%	4위	-1.1
한탑	3위	1.6%	4위	-2.3%	5위	-1.4
대주산업	4위	1.3%	1위	25.3%	1위	19.4
흥국에프엔비	5위	1.2%	3위	7.8%	3위	6.5
코스닥	-	0.6%	-	9.3%	-	15.5
음식료,담배	-	0.7%	-	3.5%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 0.28% 하락하고 있다.

푸드웰	6,990원 ▼290(-3.98%)	인산가	1,985원 ▼50(-2.46%)
한탑	2,785원 ▼30(-1.07%)	흥국에프엔비	7,430원 ▲70(+0.95%)

증권사 목표주가 2,100원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대주산업의 평균 목표주가는 2,100원이다. 현재 주가는 1,930원으로 170원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이민희 에널리스트가 " 지난 3Q18를 바닥으로 실적 개선세, 시장경쟁 심화에 따른 양축사료 매출 감소, 그리고 동물사료 전용 장항공장 증설이당초 예상보다 늦어진 점을 반영하여 2018년과 2019년 매출액을 각각 2%씩 하향조정하며, 영업이익도 각각 38%, 29% 하향수정한다. 그러나 4Q18부터 다시 매출 회복세를 보이고 있고, 지연되었던 장항공장도 현재 가동률 상승 중에 있어, 당초 예상했던 애완동물사료 증설효과에 따른 실적개선 기대는 여전히 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,100원을 제시했고, IBK투자증권의 이민희 에널리스트가 " 지난 3Q18를 바닥으로 실적 개선세, 시장경쟁 심화에 따른 양축사료 매출 감소, 그리고 동물사료 전용 장항공장 증설이당초 예상보다 늦어진 점을 반영하여 2018년과 2019년 매출액을 각각 2%씩 하향조정하며, 영업이익도 각각 38%, 29% 하향수정한다. 그러나 4Q18부터 다시 매출 회복세를 보이고 있고, 지연되었던 장항공장도 현재 가동률 상승 중에 있어, 당초 예상했던 애완동물사료 증설효과에 따른 실적개선 기대는 여전히 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,100원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.15%로 업종평균 수준.PER은 16.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대주산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대주산업	인산가	한탑	흥국에프엔비	푸드웰
ROE	6.7	-	-1.2	4.5	7.4
PER	16.9	-	-	20.1	16.0
PBR	1.1	-	1.3	0.9	1.2
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 458,496주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 73주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 457,856주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 대주산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.69%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.48%, 외국인이 12.04%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 매수세가 과도하게 들어오면서 단기 천정권에 진입했고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 1,600원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,600원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,560원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.