종목미니차트
1,330 ▼30 (-2.21%) 11/12 15:27 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[와이지엔터테인먼트(122870)] 올해는 회복의 시기 조회 : 92
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/02/22 09:58
 
1) 투자포인트 및 결론

- 와이지엔터테인먼트에 대하여 투자의견 매수 유지 및 목표주가 55,000원으로 상향
- 4분기는 국내외 공연횟수 부족으로 부진한 실적
- YG PLUS는 영업이익 8억을 기록하며 흑자기조 유지. 19년도는 증익구간 진입
- 올해 3월 블랙핑크 신규앨범 및 해외투어, 하반기 신인그룹 ‘트레져13’ 데뷔 예정

2) 주요이슈 및 실적전망

- 4분기 매출액은 807억원(YoY -15.5%), 영업이익은 31억원(YoY -31.6%)로 당사 추정치와 컨센서스 하회하는 실적 기록

- IKON과 WINNER의 아시아투어 및 젝스키스와 블랙핑크의 국내공연 반영. 일본은 IKON 과 블랙핑크의 공연 약 15만명 인식. 올해 3월 블랙핑크의 컴백으로 신규 앨범과 미주 및 유럽진출 및 한일합작 신인그룹 ‘트레져13’의 데뷔도 올해 하반기에 예정되어서 올해는 아티스트들의 국내외 활동 확장 모멘텀 기대

- YG PLUS는 화장품 사업부가 18년도 소폭의 적자수준 기록하며, 경영정상화에 성공. 19년 도는 화장품 사업부의 해외매출 증가로 화장품 사업부도 흑자전환 예상. Foods사업부도 18년도에는 적자폭 축소에 성공했고, 19년도는 BEP수준 달성 가능. 17년 5월 인수한 그린 웍스(골프용품)은 18년도에 실적이 온기 반영되면서, 실적개선의 요인으로 작용. 18년 하 반기부터 시작한 VIBE와 음원유통 관련 매출이 인식되면서 18년 하반기부터 흑자전환의 주용한 요인으로 작용. 19년도는 YG엔터의 신곡들이 음원유통에 추가되면서 추가적인 실 적 성장이 가능하며, YG PLUS는 올해 약 30~50억원의 영업이익 전망

3) 주가전망 및 Valuation

- 올해 기존 아티스트들의 해외진출 확장 및 신인그룹 데뷔 그리고 YG PLUS의 증익구간 진입 등 실적과 주가의 동반성장 기대

- 목표주가는 2019F EPS 1,677원에 Target Multiple 33배 적용하여 산출. 블랙핑크의 미주 진출 및 신인그룹 모멘텀 자회사 흑자전환 가능성으로 기본 Target Multiple에 20% 할증

현대차증권 유성만



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[와이지엔터테인먼트(122870)] 과거보다 미래를 보자
아랫글
[와이지엔터(122870)] 북미로 향하는 블랙핑크, 신인그룹 트레져13의 데뷔까지!

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2140.92

▲16.83
0.79%

실시간검색

  1. 셀트리온185,500▼
  2. 셀트리온헬스52,000▲
  3. 삼성전자52,500▲
  4. 아시아나항공6,580▲
  5. 에이치엘비142,500▲
  6. 신라젠17,450▼
  7. CMG제약3,440▲
  8. 에어부산9,320↑
  9. 셀트리온제약38,900▲
  10. 삼성바이오로398,000▼