종목미니차트
8,470 ▼230 (-2.64%) 11/19 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[평화정공(043370)] 4Q18 Review: 뚜렷한 이익 개선 확인! 조회 : 88
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/02/28 08:18
 
4Q18 Review: 영업이익 102억원 기록, 전분기 대비 뚜렷한 이익 개선

평화정공이 2018년 연간실적을 공시했다. 4Q18의 경우 매출액 2,980억원(YoY +12.5%)를 기록했고, 영업이익은 101.6억원(YoY -34.1%)를 기록했다. 외형의 경우 한국공장 및 미국공장에서 완성차 출고판매가 크게 증가하며 동반 성장한 것으로 보인다. 한편 영업이익은 전년 동기 대비로는 훼손되었지만, 전분기 대비로는 크게 개선되며 당사의 예상치에 부합했다. 한편 순이익은 379억원(YoY +336%)를 기록하며 전년동기 대비 큰 차이로 증가했는데, 이는 지주사인 PHC 지분 (약 820억원)의 매각으로 인해 매도가능증권의 처분이익으로 인해 발생했다.

중국 때문에 힘들지만 어쨌든 전사적 노력을 통해 손익 개선 달성

4Q18은 완성차의 중국내 수익성 악화 등으로 부품사들이 전반적으로 어려운 상황이었음에도 불구하고 동사의 경우 상대적으로 마진 확보에 성공한 것으로 보인다. 동사의 경우 2017년부터 전사적으로 고정비 부담 완화를 통한 수익성 개선 노력을 해 왔으며, 4Q18에는 성과가 부각되기 시작한 것이다. 한편 1Q19의 경우 동사의 주력 해외 계열사인 미국법인에서 가동률 개선이 가속화 될 것으로 예상되며, 영업이익은 65억원(YoY +9.1%)를 기록해 턴어라운드가 본격화 될 것으로 판단된다.

투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지: 비중확대 추천

동사에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 11,000원을 제시한다. 동사의 현재 주가는 P/E, P/B 각각 5.4배, 0.3배 수준에서 거래되고 있는데, 4Q18의 이익 개선세와 1Q19에도 이어지는 이익 모멘텀을 감안할 경우 극심한 저평가 상태인 것으로 판단된다. 동사에 대해 기존 목표주가 11,000원을 유지하고, 비중확대 전략을 추천한다.

이베스트 유지웅



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]평화정공, " 뚜렷한 이익 개선…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권
아랫글
평화정공, 전분기比 매출액·영업이익 동반 상승

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2153.24

▼-7.45
-0.34%

실시간검색

  1. 셀트리온183,500▼
  2. 삼성전자53,500-
  3. 셀트리온헬스51,200▼
  4. 남선알미늄3,700↓
  5. 신라젠18,850▲
  6. 인트로메딕6,620↓
  7. 필룩스9,590▼
  8. 국일제지8,210▲
  9. 에이치엘비136,300▼
  10. 대한뉴팜10,650▼