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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.09% - 증권사 목표주가 17,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.93%, 외국인 27.14% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 6일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.16% 하락하면서 12,800원을 기록하고 있는 NH투자증권은 지난 1개월간 7.58% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 NH투자증권의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 NH투자증권의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 NH투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ	1위	1.6%	1위	4.7%	1위	2.9
삼성카드	2위	1.3%	2위	3.4%	2위	2.6
NH투자증권	3위	1.2%	5위	-7.6%	5위	-6.3
GS	4위	1.0%	3위	-2.8%	3위	-2.7
한화생명	5위	0.8%	4위	-4.2%	4위	-5.2
코스피	-	0.6%	-	-1.6%	-	-2.6
금융업	-	0.5%	-	0.2%	-	0.4

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 0.09% 하락하고 있다.

삼성카드	33,550원 0 (0.00%)	한화생명	4,125원 ▼10(-0.24%)
GS	52,100원 ▼400(-0.76%)	CJ	123,000원 ▼1500(-1.20%)

증권사 목표주가 17,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 NH투자증권의 평균 목표주가는 17,100원이다. 현재 주가는 12,800원으로 4,300원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 이남석, 유승창 에널리스트가 " 운용실적 부진으로 기대치 하회, 목표주가 산출에 반영된 수정 BPS의 기준 시점이 기존 2018년 말에서 2019년 말로 변경된 결과가 반영된 것이다. 대내외 불확실성이 지속됨에 따라 주식과 금융상품 판매 등 리테일 부문에서의 실적 기대치는 높지 않지만, 대형 IB Deal의 확보와 고수익자산의 성장이 지속될 것으로 예상됨에 따라 2019년 실적에 대해서 부정적으로만 접근할 필요는 없어 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 크게 부진하나 IB 강점은 유효, 4분기 순이익은 104억원으로 컨센서스 463억원을 78% 하회했다. "운용손익 및관련 이자수지"가 낮아졌던 기대치보다도 훨씬 더 부진했기 때문이다. 금리하락으로 채권운용 손익은 양호했지만, 주식시장 급락으로 헤지펀드와 주식 프랍 부문실적이 부진했다. 국내외 주식시장 급변에 따라 ELS 관련 파생운용 손실도 확대됐다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 9일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 200,708주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,765,777주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,789,114주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 NH투자증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.93%, 외국인 27.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.93%를 보였으며 외국인은 27.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.32%로 가장 높았고, 기관이 31.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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