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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.37% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 7,590원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 7일 오전 9시55분 현재 전일대비 7.72% 오른 8,370원으로 강세를 보이고 있는 파워로직스는 지난 1개월간 13.11% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파워로직스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파워로직스의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파워로직스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
파워로직스	1위	3.4%	1위	13.1%	1위	3.8
대주전자재료	2위	2.6%	4위	2.8%	4위	1.0
인터플렉스	3위	2.3%	3위	6.6%	3위	2.8
야스	4위	2.2%	2위	7.3%	2위	3.3
웨이브일렉트로	5위	1.7%	5위	-2.1%	5위	-1.2
코스닥	-	0.9%	-	4.4%	-	4.8
IT부품	-	1.3%	-	2.0%	-	1.5

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.37% 상승중이다.

인터플렉스	12,150원 ▲150(+1.25%)	웨이브일렉트로	23,600원 ▼100(-0.42%)
대주전자재료	20,150원 ▲50(+0.25%)	야스	19,950원 ▲50(+0.25%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파워로직스의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,370원으로 3,630원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 실적 실화인가? 추정치 대폭 상향(PE 5.4x, ROE 24%), 4Q18 동사의 실적은 사상 최대치를 기록했다. 지난 보고서에서 추정 못했던 1회성 비용(판관비 관련)을 제외하면 사실 상 4Q18 OPM은 7.0%를 기록했다. 1Q19 실적은 또 사상 최대치를 경신할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " 안정적인 본업과 순항중인 BMS 사업의 조화, 파워로직스는 스마트폰 카메라모듈과 2 차전지 보호회로(PCM)를 전문으로 생산하는 업체입니다. 동사는 소형전지 PCM 사업에서 안정적인 고객관계와 BMS 관련 기술력을 축적했으며 올해부터는 중대형전지 분야에서도 실적 달성이 기대됩니다. 안정적인 본업과 신사업이 확대되면서 기업 가치는 더 높아질 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.18%로 업종평균 수준.PER은 16.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파워로직스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	파워로직스	웨이브일렉트로	대주전자재료	인터플렉스	야스
ROE	8.7	0.8	-10.9	11.1	4.6
PER	16.7	566.9	-	8.3	53.0
PBR	1.5	4.7	3.9	0.9	2.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 58,331주를 순매수했고, 외국인은 39,538주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 95,646주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 138,756주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 240,901주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 3.32%로 적정수준 최근 한달간 파워로직스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.6%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.36%를 보였으며 기관은 2.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.31%로 가장 높았고, 외국인이 16.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,590원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,590원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,590원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,910원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,910원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.