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- 위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -1.07% - 증권사 목표주가 353,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.92%, 외국인 18.19% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 274,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종지수보다 높아 7일 오후 2시40분 현재 전일대비 2% 하락하면서 269,000원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 0.37% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데제과	1위	2.1%	3위	5.5%	3위	2.6
대상	2위	1.8%	1위	12.5%	2위	6.9
동원F&B	3위	1.6%	4위	-0.4%	4위	-0.2
SPC삼립	4위	1.1%	5위	-1.3%	5위	-1.1
롯데칠성	5위	1.1%	2위	12.3%	1위	11.1
코스피	-	0.7%	-	-2.1%	-	-3.0
음식료품	-	0.6%	-	-0.8%	-	-1.3

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -1.07%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 1.07% 하락하고 있다.

롯데제과	183,500원 ▲1500(+0.82%)	대상	28,350원 ▼450(-1.56%)
롯데칠성	1,611,000원 ▲11000(+0.69%)	SPC삼립	115,500원 ▼2500(-2.12%)

증권사 목표주가 353,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 353,300원이다. 현재 주가는 269,000원으로 84,300원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 참치에 가려진 국내 2위 식품기업, 할증 근거는 국내 참치캔 시장 내 독보적 시장 점유율(2018년 말 기준 78~79% 로 추정) 그리고 2017년 10월 이후로 이어진 어가 급락(2017년 10월 톤당 어가 2,300불→현재 1,475불) 등임…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 330,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " Level-up 을 증명한 실적 , 동원F&B의 4Q18 연결기？ 영업이익은 129억원(+92억원 YoY)으로 시장 컨센서스를 상회하였다. ？센티브와 광고비 증가에도 불구하고, 1) 참치 원어투입단가 하락, 2) 참치 제품 매출 호조(캔/파우치), 3) HMR/유가공 중심의 매출 성장으로(죽 +20% 이상, 유가공 +high single) ？해, 별도기준 영업이익이 전년동기 대비 84억원 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.48%로 업종평균 수준.PER은 23.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원F&B	대상	SPC삼립	롯데칠성	롯데제과
ROE	6.9	5.0	12.1	8.5	3.1
PER	24.0	21.0	27.9	11.6	46.4
PBR	1.6	1.1	3.4	1.0	1.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월26일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 24,445주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 14,183주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 10,262주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.92%, 외국인 18.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.88%를 보였으며 외국인은 18.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.1%로 가장 높았고, 개인이 34.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 274,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 274,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 274,500원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 270,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 270,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 270,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)동원F&B 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)동원F&B 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)동원F&B 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)동원F&B 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월8일 :2월8일 :2월8일 :2월8일 :