종목미니차트
671 -0 (0.0%) 12/10 10:24 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코오롱글로벌(003070)] 불 보듯 뻔한 주가 조회 : 47
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/03/12 09:29
 
동사의 2019년 실적 가이던스가 발표됐습니다. 주택 부문의 실적 성장이 예상보다 더 가파를 전망입니다. 코오롱글로벌에 대해 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 12,000원으로 상향합니다.


2019년 가이던스: 영업이익 1200억 원 제시 

지난 3월 5일, 코오롱글로벌은 2019년 실적 가이던스를 발표했다. 매출액 3.65조 원, 영업이익 1200억 원으로 전년 동기대비 각각 8.7%, 56.5% 증가한 수치다. 영업이익 1200억 원은 사상 최대 수준이다.

주택 부문의 기여가 컸다. 주택 매출이 작년 6678억 원에서 올해 1조 원을 넘어설 전망이다. 2015년 이후 주택 부문의 신규 수주액이 매년 1.5조 원 수준을 유지해왔고 작년 말 기준 주택 수주잔고도 5.7조 원으로 풍부하다는 점을 감안하면 향후 2~3년 동안 유사한 수준의 매출이 지속될 전망이다. 올해 주택 분양계획이 11,261세대로 높지만, 분양이 일부 지연되더라도 실적 가이던스에 미치는 영향은 미미할 전망이다.

BMW 판매와 A/S를 주로 하고 있는 유통부문에서도 이익 성장이 가능할 전망이다. A/S부문의 매출 확대 효과가 상반기까지 이어지는 가운데, BMW코리아의 정책 변화와 BMW 신차 출시효과 등으로 자동차판매 부문의 수익성 개선도 기대되기 때문이다.

더불어 동사는 올해뿐만 아니라 내년 이후의 먹거리도 확보해 놓은 상황이다. 세운 4구역(4800억 원)을 비롯해 넷마블 제 2사옥(2400억 원), 환경 부문의 해외 수주 등 주택 외에도 건설 부문의 실적을 견인할 만한 요인들이 있다. 장기적으로도 풍력발전 개발사업과 임대주택 사업을 영위하고 있어 그 성과가 기대된다.

투자의견 BUY 유지, 목표주가 12,000원으로 상향 
 
코오롱글로벌에 대해 투자의견 Buy를 유지하며, 동사의 2019년 실적가이던스를 반영해 목표주가를 기존 11,000원에서 12,000원으로 상향한다. 목표주가는 12개월 예상 BPS 20,792원에 목표배수 약 0.6배를 적용해 산출했다. 이는 12개월 예상 EPS 기준 5.0배 수준이다. 현재 주가는 12M Fwd. P/E 3.4배, P/B 0.4배 수준으로, 올해 실적 개선을 시작으로 이익 레벨이 한 단계 높아졌음과 이러한 흐름이 업종 내에서도 차별적이라는 점을 감안하면 지나치게 낮다는 판단이다. 

한화 송유림



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[제로투세븐(159580)] 2019년, 실적 턴어라운드의 원년!
아랫글
[감사보고서_part1] 글로벌에스엠(900070), 감사보고서제출 공시내용 요약

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2090.87

▲2.22
0.11%

실시간검색

  1. 셀트리온168,000-
  2. LG디스플레16,000▼
  3. 코스모화학6,040▲
  4. 필룩스7,760▲
  5. 코미팜13,300▼
  6. 삼성전자51,000▼
  7. LG화학298,500▲
  8. 대한뉴팜10,150▲
  9. 코스모신소재8,860▼
  10. 제이테크놀로1,010▼