종목미니차트
10,450 ▲450 (+4.5%)
09/28 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
대봉엘에스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대봉엘에스(078140)] PER 10배의 화장품 주식 조회 : 261
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/03/22 07:33
 
안정적인 화장품, 의약품 원료 생산 기업에서 화장품 임상 데이터를 보유한 R&D 기업으로 재평가 기대. 화장품 임상에 특화된 자회사 피엔케이피부임상센타는 본질 가치 외에도 동사 화장품 원료 사업과 시너지 가능. 2019년 기준 PER 10.1배로 거래 중이며 업종 내 저평가 매력 보유


▶ 피엔케이는 2019년 대봉엘에스 영업이익의 50%를 기여하는 기업

90.8% 자회사 피엔케이피부임상센타는 지난 5년간 연평균 30%의 성장률을 기록. 홈쇼핑에서 기능성 화장품 마케팅 수요 증가하면서 시장(화장품 임상 시험) 내 최대 사업자로서 수혜를 누린 것으로 판단. 현재 홈쇼핑 매출은 40% 안팎. 2019년도에도 매출액 114억원(+13.8% y-y)과 영업이익 51억원(+11.6% y-y)으로 높은 이익률과 안정적 현금 창출 가능할 전망

피엔케이의 가치는 실적뿐만 아니라 대봉엘에스의 화장품 원료 개발에 직간접적 영향을 미친다는 점에서 재평가 필요. 대봉엘에스는 전국 2군데 천연 화장품 원료 R&D센터를 두고 있는데, 개발 단계에서 피엔케이의 임상 경험과 데이터를 이용 중. 동사는 300여 종의 원료 라이브러리 보유하고 있고 이니스프리 정제수(녹차수) 납품하는 등 Top-Tier 화장품 원료 업체

▶ PER 10배로 화장품 섹터 내 가장 저렴. 제약으로 확대해도 저평가 매력 돋보임

올해 매출액은 801억원(+11.5% y-y), 영업이익 105억원(+32.4% y-y) 예상. 화장품 소재에서는 품목 늘어나고 고객사 수요가 지속됨에 따라 성장 지속. 의약품에서는 발사르탄 판매 중단 인한 부정적 효과(2018년 약 30억원의 매출 손실)는 주가에 이미 반영. 또 다른 주력 제품인 고혈압치료제 올메사탄 매출은 2018년 오히려 증가해 추가 우려는 제한적. 발사르탄 판매 재허가 받게 될 경우 2019년 실적 추가 상승 요인 될 전망 

2019년 PER 10.1배로 화장품 기업 중 밸류에이션 가장 낮음. 화장품 원료를 생산하는 동종 기업 SK바이오랜드, KCI 대비 저평가 매력 높다고 판단 

NH 백준기



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
방사능 이슈강세!! 진자대장은????? 대봉엘에스 vs 엠에스씨
아랫글
[종목현미경]대봉엘에스_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2308.08

▲29.29
1.29%

실시간검색

  1. 셀트리온255,000▼
  2. 삼성전자58,200▲
  3. 카카오369,000▲
  4. 셀트리온헬스87,700-
  5. 진원생명과학31,900▼
  6. 텔콘RF제약7,280▲
  7. 엑세스바이오23,200▲
  8. 두산중공업13,500▲
  9. 코미팜14,450▲
  10. 신풍제약133,500▼
한투연