종목미니차트
26,150 ▼100 (-0.38%) 07/19 장마감

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SK디앤디(210980)] 어차피 19년 실적은 상저하고 조회 : 35
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/05/16 11:14
 
1Q19 Earnings Review

ESS 운영시설 화재 여파로 부진한 실적 시현: SK디앤디의 19년 1분기 실적은 매출액 523억원 (+16.0% YoY), 영업이익 -5억원(적전 YoY), 세전이익 -73억원(적지 YoY)으로 시장 기대치를 하회했 다. ESS 운영시설에서의 화재로 인해 전체 ESS시설의 가동률이 낮아졌고, 서소문 오피스와 저동호 텔에서의 공사 진행률이 예상보다 낮게 나오면서 매출액이 예상치를 하회했다. 사업부별 원가율에서 는 문제가 없었지만 매출 감소에 따른 고정비 효과로 영업이익이 적자로 전환했다.

Comment

19년 실적 상저하고: 하반기로 갈수록 SK디앤디의 실적은 개선될 것으로 전망한다. ESS시설의 가 동률은 1분기를 저점으로 상승할 것이고, 2분기부터 신규착공 현장(켄싱턴호텔, 군위 풍력발전 및 당진 태양광발전/ESS)의 공사 매출액이 반영되고 인도기준으로 매출액이 인식되는 문래 SK V1 현 장의 준공이 3분기에 예정되어 있기 때문이다.

Action

애초 기대했던 것에서 바뀐 것은 없다. Buy 유지: 1분기 실적이 부진했지만 SK디앤디에 기대했던 다양한 사업에서의 운영 매출 증가는 여전히 현재 진행형이다. ESS 사업이 정상회 되는 시점에 실 적은 당연히 정상화될 것이고, 연료 전지 사업에서의 EPC 및 운영수익도 20년부터 기대할 수 있을 전망이다. 1분기 ESS사업에서 영업적자가 발생했지만 보험 및 손해배상을 통해 환입을 기대할 수 있는 점도 향후 실적 개선에 긍정적 요인이다. 부동산, 임대, 발전, ESS사업에서의 디벨로퍼로서의 가치는 꾸준히 상승할 것으로 전망한다. 투자의견 Buy 및 목표주가 38,000원을 유지한다.

DB금융 조윤호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]SK디앤디, "어차피 19년 실적…" BUY(유지)-DB금융투자
아랫글
SK디앤디, 전분기比 영업이익·순이익 적자 전환

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2094.36

▲27.81
1.35%

실시간검색

  1. 셀트리온184,500▲
  2. 셀트리온헬스51,400▲
  3. 삼성전자46,800▲
  4. 후성10,700▼
  5. 국일제지4,430▲
  6. SK하이닉스76,800▲
  7. 미스터블루7,000▼
  8. CMG제약3,190▲
  9. 이아이디536▼
  10. 삼성바이오로287,500▲