종목미니차트
28,200 ▼200 (-0.7%) 08/23 장마감

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[강원랜드(035250)] 2Q19부터 실적 개선 기대감 유효 조회 : 50
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/05/27 07:37
 
2분기부터 연결 영업이익 1,232억원(+7.1% YoY)으로 실적 개선 시작

10개 분기 동안의 역성장세를 멈추고 실적이 성장세로 전환되는 첫 분기가 이 번 2분기다. 카지노 입장객 68.5만명(+3.2% YoY), 카지노 매출액 3,449억원 (+5.1% YoY), 연결 매출액 3,548억원(+4.8% YoY), 영업이익 1,232억원 (+7.1% YoY), 그리고 순이익 1,008억원(+6.6% YoY) 등으로 추정된다.

2분기를 실적 개선의 시작점으로 보는 주요 이유는, 1) 18년 4월 1일부터 시 작된 영업시간 2시간 단축 기저효과, 2) 19년 1월부터 시작된 테이블 가동 효 율성 증가 효과(19년 6월 1일부터 3교대 근무를 하더라도 테이블 가동률은 높은 수준 유지될 전망), 3) 19년 5~6월 사행산업통합감독위원회의 사행산업 규제 완화(향후 5년 동안의 규제 완화 방향성은 정해졌고 현재는 세부사항 논 의 중임) 등이다.

19년 연결 영업이익 4,938억원(+14.7% YoY) 전망

2019년 2분기부터 실적 개선이 시작되고 연간으로도 3년만에 실적이 좋아질 가능성을 높게 본다. 19년 연결 매출액은 1.54조원(+6.9% YoY), 연결 영업 이익은 4,938억원(+14.7% YoY), 순이익은 3,979억원(+33.9% YoY) 등으 로 예상된다. 2020년에도 연결 영업이익은 5,491억원(+11.2% YoY)으로 실 적 개선세를 이어갈 전망이다.

목표주가 43,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

목표주가는 12개월 Forward EPS 1,932원에 Target PER 22배(매출/이익/배 당 성장 기대감 높던 15~16년 PER)를 적용했다. 1) 지금은 과거 10년간의 규제 강화 움직임이 멈추고 향후 5년간의 규제 완화로 넘어가는 변곡점, 2) 2019년 연결 영업이익은 +14.7% YoY 성장 전망, 3) 2019년 배당수익률은 3.21%(기말 DPS 1,000원, 배당성향 51% 가정) 등으로‘매수’의견을 유지 한다. 3만원 초반은 추가 하락 보다는 상승 여력이 더 높은 주가 수준이다.

신한 성준원



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]강원랜드, "2Q19부터 실적 …" BUY(유지)-신한금융투자
아랫글
[종목현미경]강원랜드_거래비중 기관 36.84%, 외국인 51.81%

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1948.30

▼-2.71
-0.14%

실시간검색

  1. 셀트리온151,500▼
  2. 셀트리온헬스41,000▼
  3. 삼성전자43,950▼
  4. 일지테크6,560▲
  5. 에이치엘비40,000▼
  6. 코오롱생명과20,900▲
  7. 아진산업3,280▲
  8. 한국바이오젠7,500▲
  9. 한국전력25,600▼
  10. SK하이닉스74,400▲