종목미니차트
31,850 ▲700 (+2.25%) 12/13 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한일현대시멘트(006390)] 한일시멘트와의 시너지 확인 필요 조회 : 61
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/05/31 09:35
 
단양, 영월에 위치한 내륙 시멘트 제조업체 

한일현대시멘트는 충청도 단양과 강원도 영월에 포틀랜드시멘트 공장을 가 지고 있는 내륙사로 한일홀딩스 연결자회사다. 2017년 7월 한일홀딩스가 참여한 에이치엘케이홀딩스로 최대주주가 변경되었다. 한일홀딩스는 현대 시멘트를 인수함으로서 옆에 위치한 한일시멘트 공장과의 시너지를 기대하 고 있다. 인수가격은 지분 84.6%에 6,500억원으로 7,683억원 가치를 산 정한 바 있다.

2019년 실적 전망: 영업이익 +34.3%yoy

한일현대시멘트 2019년 매출액 3,479억원(+2.4%yoy), 영업이익 275억원 (+34.3%yoy)으로 추정한다. 가격 상승폭(+5.1%yoy)이 생산량 감소폭(3.0%yoy)보다 크기 때문이다. 또한 인수 이후 한일시멘트와의 시너지(비용 효율화, 생산 효율화 등)를 기대해 볼 만하다.

투자의견 Hold, 목표주가 2.7만원으로 커버리지 개시

한일현대시멘트 투자의견 Hold, 목표주가 2.7만원으로 커버리지 개시한다. 2019년 BPS에 PBR 2.5배를 적용했다. 과도한 밸류에이션으로 해석될 수 도 있으나, 한일시멘트와의 시너지 효과와 가격 협상력에 대한 기대로 Peer 대비 높은 밸류에이션을 받는 것으로 판단된다. 분기별 실적으로 가 격 인상 여부와 시너지 효과(비용 감축)를 확인해 볼 필요가 있다.

흥국 김승준



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]한일현대시멘_주요 매물구간인 50,600원선이 저항대로 작용
아랫글
[투데이리포트]한일현대시멘트, "한일시멘트와의 시너…" HOLD(신규)-흥국증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2170.25

▲32.90
1.54%

실시간검색

  1. 셀트리온172,000▲
  2. 삼성전자54,700▲
  3. 한국화장품제31,650▲
  4. 켐트로닉스15,550▼
  5. 젬백스32,550▼
  6. 셀트리온헬스48,700▲
  7. 에스텍파마16,350▲
  8. LG화학303,000▲
  9. 텔콘RF제약8,280▲
  10. SK하이닉스87,900▲