종목미니차트
27,500 ▼50 (-0.18%) 12/16 13:08 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[LG하우시스(108670)] 고수익성 제품 육성으로 질적 성장을 추구한다는 점을 반영할 조회 : 8
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/05/31 10:39
 
[LG하우시스(108670)] 고수익성 제품 육성으로 질적 성장을 추구한다는 점을 반영할 필요!


건축자재(매출 비중 70%): 코팅유리, PF단열재, 이스톤 증설 효과가 창호 이익 감소를 상쇄할 전망

창호(32%): 건설사 특판 물량 감소에 따라 매출 감소하고 있음. 코팅유리는 전년도 상반기 증설 효과가 연간으로 풀 리 반영되면서 창호 매출 감소를 조금이나마 상쇄할 전망.

장식재(20%): 성장 동력은 고부가가치 제품인 PF단열재임. PF단열재 2호 라인이 18년 6월부터 가동되었는데, 19년 말 3호 라인 증설이 마무리되면 연 매출 2천억원까지 증가할 전망. 참고로 18년 PF단열재 매출액은 1천억원이고, 영 업이익률은 두 자리수로 추정.

표면소재(17%): 이스톤 및 인조대리석은 미국 생산 라인을 기반으로 차별화 제품 개발을 통해 글로벌 플레이어로 도 약하고 있음. 이스톤 2호 라인 증설은 19년 완공 목표이고, 3호 라인은 20년 3월 완공 목표임. 원재료인 엠엠에이 평 균 단가 상승으로 1분기 이익률이 좋지 않았으나, 2분기에는 정상화될 전망.

자동차소재/산업용필름(28%): 소재 부문 수익성 회복 속도 더딜 것

필름(11%): 시그니처향 매출 올라가서 이익률 회복했으나, 지속 가능 여부는 지켜볼 필요.

자동차소재(17%): 부품과 원단 물량 감소. 미국 공장으로 물량을 이관하고 있고, 수익성 회복에 시일이 걸릴 전망.

투자의견 Buy와 목표주가 67,000원으로 신규 커버리지 개시

동사는 올해 수익성 개선이 최우선 목표임. 고수익성 제품을 육성하고 저수익성 생산 품목을 구조조정 중. 전년도 진 공단열재, 중국 창호 사업을 중단해 연간 약 360억원의 이익 개선 효과가 있을 전망.

최근 주가 조정은 건설 경기 하락에 따른 매출 감소를 충분히 반영했다고 판단되어 투자의견 Buy를 제시함. 목표주 가는 67,000원으로 제시하는데, 20년 PER 25배에 해당됨.

케이프 김미송



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한샘(009240)] Q보다는 ASP 문제. 방향성은 유지
아랫글
[LG하우시스(108670)] 확인해야 할 것이 많은 상황

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2168.92

▼-1.33
-0.06%

실시간검색

  1. 셀트리온170,500▼
  2. 삼성전자54,800▲
  3. 셀트리온헬스48,450▼
  4. 팍스넷4,040↑
  5. 켐트로닉스15,700▲
  6. 필룩스7,870▲
  7. 서진시스템27,900▲
  8. SK하이닉스88,500▲
  9. 텔콘RF제약8,340▲
  10. 알테오젠58,300▲