종목미니차트
25,150 ▲200 (+0.8%) 11/13 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[연우(115960)] 2분기도 호실적 예상! 조회 : 104
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/06/05 08:30
 
1분기에 이어 2분기에도 호실적이 전망됩니다. 외형성장에 따른 가동률 증가와 함게 강도높은 수익성 개선노력으로 올 한해 이익 턴어라운드가 본격화될 것으로 예상합니다.


2Q19 실적, 외형과 이익 모두 좋을 것으로 예상 
 
2Q19 매출액 786억원(+11.9%, yoy), 영업이익 68억원(+179.8%, yoy)으로 1분기에 이어 호실적을 기록할 것으로 전망한다. 실적호조를 예상하는 이유는 국내 고객사들의 공격적인 신제품 출시에 따른 생산물량 증가가 전망되기 때문이다. 최근 동사는 수익성 개선에 집중하며 고정비용을 절감해오고 있다. 외형성장의 확대로 고정비용 절감 효과가 더욱 극대화될 것으로 전망한다.

프리미엄 화장품 시장 성장의 수혜 지속 
 
동사의 주력제품은 프리미엄 화장품 용기로서, 실적 역시 최근 고성장하고 있는 프리미엄 화장품 시장 성장과 같은 흐름을 보일 것으로 예상한다. 더불어 올 해 중국 생산 공장이 본격화된다. 올 한해에는 실적 기여도가 미미하겠으나 중장기적으로 중국 로컬 업체들과의 거래를 확대하며 실적 성장을 지속시켜 나갈 것으로 전망한다.

올해는 이익 개선의 한 해 
 
동사는 2014-2016년 국내 화장품 업체들의 높은 성장에 따라 내수 물량 공급에 집중해왔으나, 사드사태로 인해 내수 업체 물량이 급격히 둔화되면서 동사 실적 역시 2017년 부진했다. 이후 동사는 다시 수출 물량 회복에 주력하면서 2018년 외형은 고성장했다. 그러나 CAPA 확장 작업에서 일부 차질이 생기면서 수익성은 오히려 더 부진했다. 작년 하반기부터는 정상화가 되면서 1분기 수익성 개선이 본격화되었다. 2019년 내수업체들의 공격적인 확장 지속과 수출 업체들의 꾸준한 물량 증가로 9%대의 안정적인 외형성장을 예상한다. 외형성장에 따른 가동률 증가와 함께 강도높은 수익성 개선 노력으로 3년만에 이익 턴어라운드가 본격화 될 것으로 전망한다. 단기적으로 실적 안정성이 높다고 판단되어 투자의견 Buy와 목표주가 35,000원을 유지한다. 

한화 손효주



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한화케미칼(009830)] 태양광, 특히 mono 중심의 수요 성장에서 향유할 높은 이익
아랫글
[삼성에스디에스(018260)] 고도화되고 있는 기술 시대의 성장주

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2122.45

▼-18.47
-0.86%

실시간검색

  1. 셀트리온181,000▼
  2. 셀트리온헬스50,800▼
  3. CMG제약4,445↑
  4. 이글벳8,150▲
  5. 삼성전자52,500▼
  6. 인트론바이오14,050▲
  7. 휴림로봇1,385▲
  8. 한화케미칼18,550▲
  9. 셀트리온제약37,950▼
  10. 코미팜13,950▼