thinkels
종목미니차트
11,400 ▼500 (-4.2%)
12/04 14:30 관심종목 추가 관심종목 관심종목
서연에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대원제약(003220)] 실적 대비 현저한 저평가 영역 조회 : 711
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/06/24 08:55
 
2Q 호흡기제 매출 증가 힘입어 호실적예상

2Q 매출액 785억원(+12.5% yoy), 영업이익 96억원(+23.1% yoy)으로 호실적을 전망한다. 1Q 독감환자 감소로 호흡기제 매출이 예상보다 저조했지만 반대로 2Q 중 독감환자증가 이상현상이 발생했다. 이에 힘입어 해열 적응증이 추가된 펠루비(소염진통제)와 코대원포르테(진해거담제) 같은 호흡기제 매출이 전년대비 크게 증가할 것으로 기대된다. OTC 및 프로바이오틱스실적도 양호할 전망이다. 기존 주력제품 대형화에 따른 규모의 경제 효과와 효율적인 비용통제를 통해 매출성장 및 수익성 개선이 뚜렷할 것이다.

작년에 이어 올해도 사상최대실적 경신할 것, 현저한 저평가 상태

올해역시 사상최대 실적 경신을 예상한다. 로컬 영업 경쟁력과 종병급 MS 확대를 통해 주요 ETC 품목 성장세가 유효하다. 주력품목 펠루비와 코대원포르테 연매출은 각각 280억원(+13.8% yoy),240억원(+11.6%)을 예상한다. 블록버스터급도입품목 효과도 기대된다. 작년 12월 녹십자로부터 도입한 신바로정(골관절염 신약/펠루비와 병용처방 가능)이 빠르게 안착하면서연매출 100억원대 품목으로 자리잡을 것이다. 2019년 매출액 3,105억원(+9.5% yoy), 영업이익 353억원(+11.3% yoy)을 전망한다. 변경된 실적추정치를 반영해 목표주가를 하향 조정하지만 현 주가는 올해 예상 실적 기준 PER 11.7x로 2015년 이후 히스토리컬 PER 밴드 최하단에 위치한다. 현저한 저평가 상태인 만큼 매수 관점을 유지한다.

R&D 강화, 자체 파이프라인 및 도입 파이프라인 모멘텀 보유

2009년 이후 첫 스타틴 계열 신약을 목표로 개발 중인 DW-4301(고지혈증)은 연내 임상 2상 진입 예정이다. 티움바이오와 공동개발중인 DW-4902(자궁내막증)는 국내 임상 1a상 완료 후 독일 임상 1b상이 진행 중이며, 향후자궁근종과 성조숙증 등으로 적응증을 확대할 계획이다. 동사의 R&D 강화 노력에도 관심을 가질 필요가 있다. 

한양 임동락



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[콜마비앤에이치(200130)] 성장세가 기대되는 건기식 대표주
아랫글
[자동차] 멕시코 관세 무기한 연기, Turning Point의 시작

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2724.60

▲28.38
1.05%

실시간검색

  1. 셀트리온379,000▲
  2. 삼성전자71,500▲
  3. 뉴지랩12,450▲
  4. 현대차197,500▲
  5. 셀트리온헬스147,800▲
  6. 카카오389,000▲
  7. SK하이닉스114,500▲
  8. 넵튠31,300▼
  9. 현대제철37,600▲
  10. 한화솔루션45,150▼
한투연