종목미니차트
7,610 ▲210 (+2.84%) 10/22 09:34

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[동구바이오제약(006620)] 실적 개선이 기대되는 2019년 조회 : 52
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/06/28 08:25
 
피부과 처방의약품과 치매치료제 중심의 CMO 매출 증가가 ’19년 실적 개선 견인할 것으로 기대. 하반기 줄기세포 화장품 Cell Bloom 중국 위생허가 취득, 줄기세포 키트 Smart X 치료 적응증 임상 완료 전망

* CMO(Contract Manufacturing Organization): 위탁생산

▶ 주력 품목 성장에 힘입어 2019년 실적 개선 기대

2018년 연간 매출액 1,048억원(+3.7% y-y), 영업이익 57억원(-57.4% y-y, OPM 5.4%) 기록. 판관비 증가로 전년대비 영업이익률 7.8%p 감소. 이는 1) ETC부문 직접 영업인력 신규채용 확대 및 급여 인상에 따른 인건비 상승, 2) 화장품 브랜드 Cell Bloom 관련 마케팅비 지출, 3)임상 진행에 따른 개발비용 인식 때문. 2019년 연간 매출액 1,186억원(+13.1% y-y), 영업이익 82억원(+45.1% y-y, OPM 6.9%) 추정. 주력 제품인 피부과 처방의약품과 대표 CMO 품목인 치매치료제 콜린알포세레이트 매출 증가가 전반적인 실적 개선에 견인할 것으로 전망

▶ 치매치료제 중심 CMO 사업 성장 전망

콜린알포세레이트는 ’15년 매출액 3억원을 시작으로 ’16년 15억원, ’17년 83억원, ’18년 127억원을 시현할 정도로 성장률이 매우 우수한 제품. ’19년 매출 약 150억 추산. 7월 21일부로 도네페질의 ‘혈관성 치매’ 및 아세틸엘카르니틴의 ‘일차적 퇴행성 질환’ 적응증 삭제 예정. 콜린알포세레이트 제품으로의 대체 수요 증가 기대. 치매치료 국가책임제 시행에 따른 추가적인 시장 성장 요인 존재. 콜린알포세레이트는 연질캡슐 제형으로 진입장벽이 높아 소수의 CMO 업체만이 접근 가능. CMO 분야의 높은 수요를 감안하면 실적 가시성 높은 것으로 판단. ’19년 4분기 공장 증설 완료 전망. ’20년부터 공장 증축효과 기대

▶ 중장기 성장동력: Cell Bloom과 Smart X

줄기세포 화장품 Cell Bloom 광고 효과 및 판매 채널 확대(H&B 스토어, 면세점, 온라인몰)에 따른 매출 성장 기대했으나, 매출 미미한 상황. ’19년에도 전년과 비슷한 수준의 마케팅비 집행으로 화장품 사업 영업적자 지속 예상되지만, 실적 점차 개선될 것으로 분석. 중국 에이전시 상하이웨이이 통한 Cell Bloom 중국 위생허가 진행 중. ’19년 하반기 Cell Bloom 중국 위생허가 취득 전망

’15년 세계 최초로 줄기세포 키트 Smart X 개발 완료. 국내 식약처 허가 완료 후 미용 및 성형시술 용도로 판매 중. 현재 미용 적응증 이외에 신의료기술 등재를 위한 치료 적응증 임상 진행 중. ’19년 하반기 유방재건술 및 성형, 당뇨병성 족부궤양 등의 치료 적응증 임상 완료 기대. ’20년 상반기 신의료기술 등재 신청, 하반기 신의료기술 등재 획득 및 치료 의료기기로 판매 전망

NH 구완성



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[급등주문자클럽] 오늘은 바이오제네틱스 23% 초급등수익
아랫글
IBK투자 스몰캡 6월 중소기업 Discovery: 동구바이오제약(006620)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2080.44

▲15.60
0.76%

실시간검색

  1. 셀트리온186,000▲
  2. 에이치엘비193,500▲
  3. 필룩스7,130▲
  4. 헬릭스미스87,200▲
  5. 인터플렉스14,800▲
  6. 미래산업189▼
  7. 넷마블90,400-
  8. 신라젠14,550▲
  9. 에이치엘비생28,850↑
  10. 스타플렉스8,150↑