종목미니차트
10,200 -0 (0.0%) 11/15 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[포스코케미칼(003670)] 2분기 일시 부진 예상, 2차전지 소재 성장 유효 조회 : 56
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/05 11:02
 
1) 투자포인트 및 결론

- 2분기 영업이익 209억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮은 수준

- 투자의견 BUY 유지하며 근거는 양극재와 음극재의 사업을 영위하여 2차전지 소재업체로 서 성장성을 갖추고 있다는 점임. 목표주가 80,000원 유지

2) 주요이슈 및 실적전망

- 2분기 매출액 3,779억원, 영업이익 219억원, 세전이익 373억원으로, 영업이익은 전년동기 대비 -5%, 전분기대비 -25% 예상됨. 실적이 다소 부진할 것으로 전망하는 근거는 기존사 업부의 수익성이 낮아졌을 것으로 추정되기 때문. 일부 제품의 경우 판가와 원가가 유가 에 연동되는데 2분기 원가에 적용되는 유가는 다소 높았으나 판가에 적용되는 유가는 약 세를 시현

- 하지만 3분기는 기존 사업부문의 가격 인상으로 실적이 개선되면서 영업이익은 320억원, 전분기대비 +53% 증가할 것으로 전망됨

- 향후 동사의 2차전지 소재(음극재와 양극재)의 성장성은 유효하다고 판단됨. 동사의 2차 전지 소재의 생산능력은 2018년 3.3만톤에서 2021년 12.4만톤으로 3.7배 증가하고 관련 매출액도 2018년 1,700억원에서 2022년 1조 5,100억원으로 8.8배 증가할 전망

3) 주가전망 및 Valuation

- 동사 주가는 최근 2개월 5만원 초중반에서 횡보 중. 하지만 2차전지 소재의 안정적인 성 장투자가 가능하여 주가도 우상향할 것으로 기대됨

현대차증권 박현욱



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[풍산(103140)] 하반기 구리가격 반등 기대
아랫글
[고려아연(010130)] 2Q 실적 호조 예상. 하반기 우호적 환경

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2162.18

▲22.95
1.07%

실시간검색

  1. 셀트리온186,000▼
  2. 셀트리온헬스52,700▲
  3. 유엔젤5,520▼
  4. 삼성전자53,700▲
  5. 켐트로닉스17,350▲
  6. 아이씨디19,500▲
  7. 에이치엘비146,300▲
  8. CMG제약4,240▼
  9. 한화에어로스38,250▲
  10. 메지온226,400-