• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[유나이티드제약(033270)] 아쉬운 2분기 실적 예상 조회 : 34
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/18 07:56
 
분기 영업이익 85억원(+3.8%, YoY)으로 컨센서스 하회 예상

2분기 수익성도 부진하겠다. 매출액은 555억원(+7.4%, 이하 YoY)으로 컨센 서스(552억원)에 부합하겠다. 대표 개량신약의 매출액은 항혈전제 ‘실로스탄 CR’ 88억원(+12.3%), 위장관운동개선제 ‘가스티인CR’ 42억원(+15.2%)으로 예상된다. 작년 출시된 동맥폐쇄증치료제 ‘유니그릴CR’도 10억원의 매출이 예 상된다.

영업이익은 85억원(+3.8%)으로 컨센서스(93억원)를 하회하겠다. 인력 증가 (약 3%) 등으로 급여가 135억원(+11.6%)으로 증가하기 때문이다. 영업이익 률은 15.4%(-0.5%p)로 낮아지겠다.

하반기 영업이익 212억원(+5.5%, YoY)으로 견조한 성장 지속

하반기 수익성은 다소 회복되겠다. 하반기 매출액은 1,162억원(+6.2%), 영업 이익은 212억원(+5.5%)으로 추정된다. 영업이익률은 18.2%(-0.1%p)로 상 반기 15.2%(-2.1%p)보다는 개선되겠다. 연간 매출액은 2,271억원(+7.1%) 으로 예상된다. ‘실로스탄CR’은 356억원(+11.6%), ‘가스티인CR’은 178억원 (+14.5%)의 매출이 예상된다. 연간 영업이익은 380억원(+0.8%), 영업이익 률은 16.8%(-1.0%p)가 되겠다.

목표주가 28,500원으로 8.1% 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지

목표주가를 28,500원으로 8.1% 하향한다. 실적 추정 하향(올해 순이익 -3.7%) 과 최근 업종 하락을 반영하여 목표 PER(주가수익비율)도 15.5배에서14.8배 로 낮추었기 때문이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지한다. 1) 하반기 영업이익은 5.5% 증가가 예상되며, 2) 현재 PER(주가수익비율)은 12.2배로 밸류에이션 매력이 있다.

신한 배기달



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]유나이티드제약, "아쉬운 2분기 실적…" BUY(유지)-신한금융투자
아랫글
제약/바이오 데일리 뉴스

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2060.69

▼-17.25
-0.83%

실시간검색

  1. 셀트리온181,500▼
  2. 필룩스6,590▲
  3. 에이치엘비129,100▲
  4. 삼성전자49,900▼
  5. 국일제지5,810▼
  6. 에스모2,260▲
  7. 셀트리온헬스53,400▼
  8. 에이치엘비생22,200▲
  9. 신라젠12,750▼
  10. SK하이닉스77,400▼