종목미니차트
15,300 ▲100 (+0.66%) 10/22 10:43

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[모두투어(080160)] 여전히 대외악재 영향권 조회 : 85
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/20 10:07
 
2Q19 Preview

2Q19 영업이익 13억원 예상: 동사의 2Q19 연결기준 영업이익은 13억원(-66%YoY)으로 컨센서스 영업이익 29억을 하회할 것으로 보인다. 해외 여행 수요 회복 지연으로 2Q19 패키지 송출객이 전년동기대비 2% 감소하였고 ASP는 약 5% 낮아진 것으로 파악된다. 탑라인이 줄어든 가운데 일회성 인건비 반영 등의 영향으로 영업비용 감소폭은 크지 않아 수익성은 저하될 것으로 예상된다. 자유투어를 비롯한 자회사 합산 영업적자는 약 1억원 수준으로 추정된다.

Comment

여전히 대외악재 영향권: 작년 하반기부터 자연재해 등의 영향으로 부진했던 동사 송출객 볼륨은 올해 7월부터는 기저 및 여름 성수기와 맞물려 성장세로 전환될 것으로 기대했다. 하지만 일본 경제 제재 이슈로 당분간 일본 지역 수요 회복이 지연될 것으로 보이는 상황이다. 대외악재가 동사 실적 및 투심에 지속 영향을 미칠 것으로 예상되며 예약률 등 향후 추이를 지켜보며 접근해야 될 것으로 판단된다.

Action

목표주가 하향: 2분기 실적 부진에 이어 아웃바운드 여행 수요 회복이 당분간 지연될 것으로 보임에 따라 단기적인 눈높이 하향이 불가피하다고 판단된다. 올해 영업이익 전망치를 기존대비 10% 하향하고 이를 반영하여 목표주가를 23,000원으로 하향한다. 목표주가는 동사 12개월 Forward 예상 실적 기준 PER 20배 수준이다.

DB금융 황현준



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]모두투어, "여전히 대외악재 영…" BUY(유지)-DB금융투자
아랫글
[종목현미경]모두투어_거래비중 기관 22.42%, 외국인 22.33%

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2084.07

▲19.23
0.93%

실시간검색

  1. 셀트리온190,500▲
  2. 에이치엘비193,000▲
  3. 필룩스7,350▲
  4. 에이치엘비생28,850↑
  5. 신라젠15,550▲
  6. 미래산업187▼
  7. 에이치엘비파1,575↑
  8. 헬릭스미스95,900▲
  9. 코디엠592▲
  10. 인터플렉스14,450▲