종목미니차트
41,950 ▼100 (-0.24%) 10/23 13:37

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SKC(011790)] 화학과 전지, 반도체 소재의 동시 성장 조회 : 67
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/09 07:52
 
화학사업 구조 변화로 PO/PG 해외 진출과 KCFT 성공적 인수 가능성이 높아짐. 반도체 소재 또한 제품 승인과 출하량 증가 속도가 빨라져 소재 전문 기업으로 변모하게 될 전망


▶ 화학과 전지소재, 반도체소재 사업의 동시 성장

화학사업 지분 매각 결정으로 KCFT 인수가 가시화되었고, 예상보다 높은 매각 가격으로 외부 조달 자금규모가 축소될 전망. 목표주가를 57,000원에서 60,000원으로 5.3% 상향하며, 투자의견 Buy 유지

화학사업 물적 분할 후 쿠웨이트 PIC에 지분 49%를 양도하기로 결정함으로써 화학사업 해외 진출을 통한 성장 가능성이 높아졌고, KCFT 인수 자금에 대한 불확실성이 해소됨. KCFT 동박 사업의 성장성이 확인되면서 동사 주식에 대한 적용 멀티플은 단계적으로 상승할 것으로 판단

반도체 소재 사업의 경우 2019년 매출액 3,300억원에서 2021년 5,000억원으로 확대 전망. 다수의 CMP PAD 및 Slurry 승인으로 고부가 제품 중심으로 매출액 증대가 예상됨. 적극적인 반도체 소재 국산화 대체 의지로 매출액 전망치는 확대될 가능성이 높음

▶ 하반기 견조한 분기 실적 유지

2분기 영업이익 483억원(-9.1% y-y, +33.4% q-q)으로 예상치를 상회함. 화학사업의 경우 PO/PG 미주지역 판매물량 확대로 영업이익 소폭 증가. Industry 소재(필름)는 원재료 가격 하락과 모바일용 고부가 제품 판매 증가로 직전분기대비 큰 폭으로 영업이익이 개선됨

3분기 영업이익은 491억원(-9.1% y-y, +1.7% q-q)으로 직전분기와 유사한 실적 예상. 화학과 필름사업 모두 부진한 수요는 지속될 전망. 다만 PG의 미주지역 판매량 증대가 예상되며, TPA와 MEG 가격 하락으로 필름사업은 수익성 방어 가능

NH 황유식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]SKC, "화학과 전지, 반도…" BUY(유지)-NH투자증권
아랫글
[SKC(011790)] 여전히 주가가 싸게 느껴지는 이유

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2079.89

▼-8.97
-0.43%

실시간검색

  1. 셀트리온202,000▲
  2. 에이치엘비180,800▲
  3. 신라젠18,950▲
  4. 셀트리온헬스59,300▲
  5. 헬릭스미스104,600▲
  6. 삼성전자51,200-
  7. 에이치엘비생34,900▲
  8. 삼성바이오로374,500▲
  9. SK하이닉스78,100▼
  10. 디이엔티3,740▼