Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[종목현미경]아모레퍼시픽_주가등락폭이 작아

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 210 2019/08/12 13:08

게시글 내용

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아
- 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15%
- 증권사 목표주가 166,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
- 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
- 주가등락폭이 작아
- 거래비중 기관 24.72%, 외국인 43.27%
- 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세
- 주요 매물구간인 185,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

12일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.2% 오른 126,500원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 21.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -10.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -7.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
  위험 수익율 위험대비 수익율
순위 % 순위 % 순위
아모레G 1위 2.7% 4위 -13.5% 3위 -4.9
아모레퍼시픽 2위 2.1% 5위 -21.9% 5위 -10.4
롯데케미칼 3위 1.9% 1위 -5.4% 1위 -2.8
S-Oil 4위 1.5% 2위 -6.9% 2위 -4.5
현대중공업지주 5위 1.3% 3위 -8.6% 4위 -6.6
화학 - 1.1% - -9.8% - -8.9
코스피 - 0.9% - -6.7% - -7.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.15% 하락하고 있다.
롯데케미칼
226,500원 ▲5500(+2.49%) 아모레G
54,000원 ▼1100(-2.00%)
S-Oil
86,900원 ▼1700(-1.92%) 현대중공업지주
308,000원 ▼1000(-0.32%)

증권사 목표주가 166,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력


최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 166,500원이다. 현재 주가는 126,500원으로 40,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 실적 부진에 실망할 필요는 없으나 인내심은 필요할 듯, 중국에서 동사 주요 브랜드인 이니스프리 1.2선 도시 일부 매장 폐점으로 성장률이 둔화되고 있고, 마케팅 비용은 작년 대비 5% 증가하였다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 대신증권의 한유정 에널리스트가 " 길어지는 기다림 , - 2019년 2분기 연결 매출액 1조 3,931억원(+4% yoy, -4% qoq), 영업이익 878억원(40% yoy, -53% qoq)으로 컨센서스 영업이익 1,246억원을 크게 하회 - 2Q19 영업이익 부진 이유는 전사 마케팅 비용이 +38% yoy으로 크게 증가함에 기인 (지역별 마케팅 비용은 국내가 +35% yoy, 중국이 +48% yoy으로 파악). 럭셔리 브랜드 력 강화를 위한 공격적 마케팅 비용 투입은 하반기에도 지속될 전망 …" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 180,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.3%로 업종평균 상회. PER은 45.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.65로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
아모레퍼시픽 롯데케미칼 S-Oil 현대중공업지주 아모레G
ROE 7.9 15.4 14.2 -0.6 6.7
PER 46.0 5.6 13.5 - 19.9
PBR 3.7 0.9 1.9 0.5 1.3
기준년월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
8월8일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 326,337주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 112,474주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 446,803주를 순매수했다.

주가등락폭이 작아
최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 24.72%, 외국인 43.27%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.03%를 보였으며 기관은 24.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.13%로 가장 높았고, 개인이 33.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수 투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
    침체 약세 보통 강세 과열 
   주가
   거래량
   투자심리

주요 매물구간인 185,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 185,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 185,000원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 199,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 185,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 185,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.



게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역