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대신증권에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 " 2020년 재도약~"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "- 갤럭시노트10의 하드웨어 변화를 보면 삼성전기가 2020년 삼성전자의 갤럭시S11 및 갤럭 시노트11, 폴더블폰 출시에 MLCC, 카메라모듈,반도체 PCB 매출 증가로 수혜 예상 -2020년 목표로 점진적인 비중확대 제시, 2019년 하반기보다 2020년 실적의 추가 상향을 기대 -2020년 영업이익은 7,642억원(12.5% yoy), MLCC 및 카메라모듈 성장 견인 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1) 글로벌 경기 둔화와 IT 제품 수요 약화로 2019년 하반기 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 공 급과잉, 가격하락으로 부진 예상. 업체의 재고조정과 5G 폰으로 교체 수요를 감안하면 2020 년 1분기 기점으로 MLCC 수요 증가 전망. 2020년 영업이익은 7,642억원(12.5% yoy) 추정, 현재 시가총액은 6.9조원 대비 밸류에이션 매력 구간으로 판단 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 220,000원까지 높아졌다가 2019년7월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.08.22 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.22 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.07.25 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.07.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권