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BNK투자증권에서 22일 동성코퍼레이션(102260)에 대해 "지주부문 계열회사는 확실히 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 동성코퍼레이션(102260)에 대해 "19/2Q 매출액 +6.7%, 영업이익 +276.6%(YoY): 계열회사의 실적 호조는 지속되었지만, 사업부문(본사)은 '19년 1분기의 실적 개선세를 이어가지 못함. -'19년 현재 지주부분(계열회사)의 실적 개선세가 뚜렷하게 나타나고 있는데, 특히 조선업의 동성화인텍이 '17년 당기순이익 -388억원→ '18년 -37억원→'19년 상반기 +89억원의 실적 개선을 기록해 전그룹사의 실적에 크게 기여함. 또한 동성화학, 동성TCS, 제네웰 등 주요 계열사의 실적 호조도 함께 진행 중"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "사업지주회사인 동사의 주가는 기본적으로 사업가치와 지주(자회사)가치의 합산으로 계상되는데, 현재 주가 수준은 사업부문의 이익률 하락과 계열사의 실적 개선이 서로 상계된 상태로 판단함. '19년은 주요 계열사의 견조한 실적흐름이 반영되고 있고, 본사 사업부문의 실적 개선 역시 하반기 유효하다고 판단함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 9,000원까지 높아졌다가 2019년3월 7,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.09.20 목표가 9,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권