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하나금융투자에서 22일 JB금융지주(175330)에 대해 "차별화되는 펀더멘털. 주가도 차별화 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱, 강승원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "-타행과 달리 NIM 개선 추세 적어도 4분기까지 지속될 전망:JB금융은 2분기 중 NIM이 유일하게 상승한 은행으로 3분기에도 타행들은 NIM이 3~4bp 가량 하락할 것으로 예상되는 가운데 JB금융 홀로 NIM 2~3bp 추가 상승 전망. -NIM 상승은 주로 전북은행의 마진 개선에 기인. -예대율 산정방식 변화에 따른 부정적 영향도 크지 않을 듯"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 추정 순익은 전년동기대비 27% 증가한 922억원으로 실적도 견고할 것으로 예상. 캐피탈의 연체여신에 대한 조기 상각방침으로 캐피탈 충당금이 소폭 증가하겠지만 은행 충당금은 경상 수준에서 크게 벗어나지 않을 전망. 타 지방금융지주사 대비 자본비율도 별 차이가 없어 배당확대에도 큰 걸림돌 없을듯. 2019년 추정 ROE와 ROA는 9.8%와 0.7%로 은행중 가장 높은 수준. 시가총액과 거래량이 적은 중소형은행이지만 PBR 0.29배, PER 3.2배는 현저한 저평가 상태임은 분명"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,600원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.08.22 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2019.08.05 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.05.30 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2018.11.05 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.22 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.02 목표가 6,600 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.08.05 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.05 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권