• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[위메이드(112040)] 전기IP 플랫폼이 생긴다면? 조회 : 30
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/23 10:04
 
1) 투자포인트 및 결론

- 하반기까지 라이선스 매출은 안정적인 수준을 지속 영위할 수 있을 것으로 전망. 1분기에 출시 후 앱스토어 최고 매출 순위까지 찍었던 ‘일도전세 ’(37게임즈 개발 )는 2분기에 이어 3분기에도 높은 순위를 유지하고 있음. 2분기 라이선스 신작들의 온기 반영과 더불어 안정적인 라이선스 매출에 기여 가능할 것으로 전망.

- 현재 2분기 말 기준 동사의 라이선스 매출 기여 게임은 약 15종. 하반기에도 각 분기 별로 4~5종 게임의 출시가 전망되고 그 중에는 ‘일도전세 ’를 개발한 37게임즈의 게임도 포함될 것으로 예상. 2 분기 대비 3분기 라이선스 매출이 감소하는 이유는 30억 일회성 매출 제외됐기 때문 (셩취게임즈 대상 ‘미르의 전설3’ PC게임 라이선스 계약 연장 관련 중재소송에서 가처분 인용)

- 동사는 2분기 실적 발표 컨콜을 통해 라이선스 사업의 플랫폼화 가능성을 언급. 현재 중국 내 현 지 사업자와 협상을 진행 중. 현재 중국 내 안드로이드 플랫폼은 플랫폼 수수료로 약 50% 정도를 수취하고 있음. 타 플랫폼 대비 낮은 플랫폼 수수료를 수취하고 유저 모객 파워가 있는 플랫폼 사 업자와 미르 IP 플랫폼을 런칭한다면 미르 관련 많은 사업자를 입점시킬 수 있을 것으로 판단

- 국내 3위 모바일 플랫폼인 ‘원스토어 ’도 수수료 인하 정책을 발표한 후 많은 사업자를 불러모으며 최대 성과를 기록한 바 있음

- 또한, 동사의 전략적 지분 투자회사인 ‘엑스엘게임즈 ’(지분율 9%)의 신작 ‘달빛조각사 ’는 카카오게 임즈를 통해 연내 출시될 전망. ‘바람의나라 ’ , ‘리니지 ’ 등을 개발한 송재경 PD가 총괄한 게임으로 8 월 28일부터 사전 예약 시작

2) 주요이슈 및 실적전망

- 3분기 연결기준 매출액은 311억원 (-2.3% YoY, -8.3% QoQ), 영업이익 3억원 (흑전 YoY, -90.7% QoQ) 예상. 향후 라이선스 매출의 증가와 자체 개발 신작 출시로 지속적 실적 상승 전망

3) 주가전망 및 Valuation

- 소송 결과 및 관련 라이선스 계약에 따른 실적 상승 기대감은 지속 유효한 것으로 판단. 투자의견 BUY와 목표주가 40,000원 유지

현대차증권 최진성



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]위메이드_상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준
아랫글
[투데이리포트]위메이드, "전기IP 플랫폼이 …" BUY-현대차증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2091.68

▲0.16
0.01%

실시간검색

  1. 셀트리온171,500▼
  2. 삼성전자49,100▼
  3. 셀트리온헬스51,500▼
  4. 신라젠9,860▼
  5. 체시스4,470▲
  6. 헬릭스미스173,300▼
  7. 현대로템20,800▲
  8. OCI71,600▲
  9. 케이엠더블유75,800-
  10. 마니커1,330▼