종목미니차트
9,750 ▲510 (+5.52%)
08/06 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
오로라에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[오로라(039830)] 국내, 해외 모두 성장 모멘텀 확실. 실적 Level Up! 조회 : 110
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/27 09:13
 
신비아파트’로 국내 완구 매출 고공행진 중!

최근 ‘신비아파트’는 흥행과 함께 OSMU(One Source Multi Use) 확장으로 완구 및 라이센싱 제품들이 불티나게 팔리면서 동사의 효자 노릇을 톡톡히 하고 있다. 동사는 신비아파트의 IP를 활용한 독점 완구 제작 및 판매 판권을 보유하고 있다. ‘18 년 75 억원 수준이었던 신비아파트 완구 매출은 1Q19 에만 57 억원의 매출을 올렸으며, 2Q19 에는 70 억원을 상회한 것으로 파악된다. 동사의 매출 비중은 국 내 20%, 해외 80%대 수준으로 상대적으로 국내 매출 비중이 약한 편이었다. 올 해는 신비아파트 흥행을 통한 완구 매출 증가로 국내 매출 비중이 30%를 상회하 는 이례적인 실적 성장을 보여줄 것으로 예상된다.

모르면 간첩! 전 세계 최고 인기 ‘유후와 친구들’

동사의 스테디셀러 ‘유후와 친구들’ 인지도는 향후 더욱 급격하게 상승할 전망이다. 국내에 방영됐던 유후와 친구들 IP와 동일한 ‘출동! 유후 구조대’를 넷플릭스 오리 지널 콘텐츠로 제작하여 올해 3월부터 스트리밍하고 있기 때문이다. 이번 시리즈 는 3D버전으로 이탈리아 ‘Mondo TV’와 공동으로 제작했으며, 넷플릭스 독점 서 비스로 진행되고 있다. 시즌1 26회가 전세계 190개 국가, 20개의 언어로 번역되 어 방영되고 있으며, 2H19에 시즌2가 업로드 될 예정이다. 기존 개발된 IP를 사 용해 비용 부담이 없으며, 2Q19 중 무형자산 감가상각비를 대부분 반영해 2H19 부터 높은 수익 증대가 예상된다. 또한 기존에 서비스되지 않던 지역으로의 확장 으로 인지도 상승과 함께 유후 IP를 기반으로 제작된 완구 판매가 극대화 될 전망 이다.

실적 Level Up! 투자의견 Buy / 목표주가 16,000원 제시

동사에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원으로 커버리지를 개시한다. 동사는 1) 신비아파트 흥행을 통한 완구 매출 증가로 국내 매출 비중의 이례적인 상승을 보여주고 있으며, 2) 지속적인 자체 IP 확보로 수익성도 개선되고 있다. 3) 또한 유후와 친구들은 기존 전세계 70개 국가에서 190개 국가로 방영되고 있는 만큼 인지도 확대와 함께 유후 IP를 기반으로 제작된 완구 판매가 극대화 될 전망이다. 4) 글로벌 OTT 플랫폼의 아시아시장 진출 등 미디어 콘텐츠 산업의 성장 역시 동 사에게 우호적인 환경을 조성해주고 있다. 국내, 해외뿐만 아니라 시장환경까지 모두 좋아 실적 Level Up이 전망된다. 다양한 성장 모멘텀에도 불구하고 ‘19년 기준 PER은 8.4배 수준으로 과거 평균 PER 수준에도 못 미친다. 따라서 현 주 가 수준은 매수관점에서 충분히 매력적이라고 판단한다.

DS투자 최재호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]오로라, "국내, 해외 모두 …" BUY-DS 투자증권
아랫글
[오로라 지분 변동] 신영자산운용(주)5.17%p 증가, 5.17% 보유

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2342.61

▲30.75
1.33%